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México, DF.- El gobierno federal llevó a cabo ayer la emisión en los mercados internacionales de un nuevo bono global por 750 millones de euros con un plazo de diez años, informó la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).
?El éxito de esta transacción refleja la confianza que tienen los inversionistas sobre las perspectivas de corto y largo plazo de la economía mexicana, como resultado del manejo responsable de las finanzas públicas llevado a cabo por la presente administración, lo que a su vez ha permitido crear un entorno de estabilidad y certidumbre para la economía?, destaca la dependencia.
En un comunicado, explica que los recursos provenientes de esta operación serán destinados a la amortización de pasivos a cargo del gobierno federal que se encuentran en condiciones menos favorables. Esto se logra, asegura, respetando el techo de endeudamiento externo neto de cero aprobado por el Congreso de la Unión para el presente año, en virtud de la actividad de manejo de pasivos que ha venido realizando el gobierno mexicano.
La colocación de este instrumento entre los inversionistas y que pagará una tasa de interés anual en euros de 5.375 por ciento, fue realizada a través de Citigroup Global Markets Inc. y Deutsche Bank AG. Con esta emisión, el inversionista recibirá un rendimiento al vencimiento de 5.503 por ciento, lo que equivale a un diferencial de 173 puntos base con respecto a la tasa interbancaria de referencia (tasa swap) en esa moneda a un plazo similar.
La SHCP destaca que el costo de financiamiento de esta operación representa una mejora significativa respecto al obtenido por el gobierno federal en colocaciones de bonos denominados en euros que se han llevado a cabo en el pasado. Refiere que esta nueva emisión, al igual que las realizadas tanto en febrero como en abril de este año, incluye en su documentación Cláusulas de Acción Colectiva (CAC).
De octubre de 1997 a junio de 2003, el gobierno mexicano ha emitido cinco bonos globales por un monto total de tres mil 300 millones de euros, siendo el que emitió hoy en el que ofrece el menor rendimiento, con 5.50 por ciento.
?De este modo, asegura la dependencia, se reafirma el interés de los inversionistas internacionales en los bonos emitidos por el gobierno federal, resultado de la fortaleza de los fundamentos de nuestra economía?.
La Secretaría de Hacienda expone que al concluir esta transacción, se alcanzan beneficios como: Establecer un nuevo parámetro para futuras emisiones en el mercado de Euros, ya que colocar un instrumento en el mercado global de bonos denominados en esa moneda a un plazo de diez años, contribuye a la conformación de la curva de rendimientos de los instrumentos de deuda del gobierno. Asimismo, este bono servirá como parámetro para posibles emisiones en Euros de entidades públicas y privadas.
Otro beneficio es la inclusión de CAC, y explica que al incorporar este tipo de cláusulas, tanto los inversionistas como el gobierno federal, en su carácter de emisor, gozan de mayor certidumbre, facilitando los procesos de reestructura, en el remoto caso de que se llegaran a presentar.
Además, la diversificación de fuentes de fondeo, debido a que esta operación confirma el acceso que tiene el gobierno federal a fuentes alternativas de fondeo en los mercados internacionales, lo que tiene un efecto positivo en la demanda relativa de nuestros instrumentos financieros denominados en otras monedas.
?Esta colocación es parte de la estrategia de deuda pública establecida en el Programa Nacional de Financiamiento al Desarrollo 2002-2006, al continuar con la construcción de una curva de rendimiento bien definida en el mercado de euros?, finaliza la dependencia.