*Tras subasta, Rangel y socios retoman control de Consultoría y Advent mantendrá un pie
*Pagará Scotiabank por 80 por ciento de Crédito y Casa 170 mdd; pactó a 2.3 veces capital contable y sondeó Vanguardia; 15 días de fuertes gestiones
*Franck por el liderazgo aquí con la texana Haynes and Boone; ningún candidato en AMAFORE; CICM vs corrupción; Sánchez en AMEDIRH
YA LE PLATICABA ayer del cierre de la operación de compra-venta de Consultoría Internacional para hoy miércoles. Sólo dependerá de una autorización que estaba pendiente y que por lo que se conoce era lo único que hacía falta para que Advent, el fondo de inversión que encabezan Juan Carlos Torres y Alfredo Alfaro se desprenda del control a favor de Jorge Rangel de Alba y un grupo de socios.
La verdad es que la venta de esta casa de cambio con 20 años en el mercado fue un proceso largo, puesto que Advent arrancó los primeros sondeos desde enero. Fue una subasta muy en forma en la que habrían participado Monex de Héctor Lagos Dondé, IXE de Enrique Castillo y Mifel de Daniel Becker, entre otros.
En realidad la adquisición quedará con los de casa, ya que Rangel junto con una docena de accionistas ya eran parte del capital. Ahí están Raúl Limón, Martín Díaz, Salvador Arroyo y Jorge Zelinski, quienes se quedarán con las dos terceras partes del capital. Advent va a mantener un pie en esta institución que tiene alrededor de 56 sucursales.
Fue en 1999 cuando Advent se incorporó a Consultoría Internacional. Su decisión de desinvertirse del control de esta firma financiera digamos que está ligado al ciclo natural con el que se mueve un fondo. Tenía más del 60 por ciento y es socio también el Banco Nacional de París.
Lo de Consultoría Internacional es secuela a la venta de Dolex, transacción que apenas en noviembre del 2003 se concluyó en algo así como 200 millones de dólares. Esta última opera en EU y tiene alrededor de 700 sucursales. También fue manejada en su momento por el grupo de inversionistas ligados a Rangel de Alba.
No es la primera vez que Consultoría Internacional que dirige Raúl Cisneros cambiará de manos. Fundada por Limón en 1984, más tarde fue propiedad de OBSA en la época Eduardo “el bayo” Legorreta. Al quedarse esta última institución con Serfín, pasó a ser parte de los activos de ese banco. Limón la recuperó a principios de los noventa y luego la vendió a IXE, de la que en 1999 se separó para ser adquirida por Advent.
Se considera que en todos estos años ha resultado un excelente negocio y que también fue nodal para la expansión de Dolex. Conforme a datos de la CNBV que encabeza Jonathan Davis, tiene un 13.5 por ciento de participación conforme a sus activos, sólo superada en ese rubro por Intercam que lleva Luis Steve. Hasta junio dicho indicador llegaba a 518 millones de pesos. Realiza operaciones mensuales por unos 3 mil 700 millones de dólares y tiene ingresos por unos 45 millones de dólares. Según expertos justamente este indicador fue la base para la reciente operación.
Además de su red de sucursales, Consultoría tiene en su marca otra de sus grandes fortalezas. También posee un excelente equilibrio entre sus operaciones de mayoreo, menudeo y el ámbito interbancario.
En términos generales se puede decir que este ha sido un año mucho más favorable que 2003 para las casas de cambio, debido a la mayor actividad del comercio exterior, el dinamismo de las remesas y los propios altibajos que ha mostrado el peso. Hasta junio las utilidades ya mostraban un comportamiento más favorable que se estima se evidenciará aún más al cierre del ejercicio.
Por lo pronto habrá que seguirle la pista a Consultoría que está por arrancar una nueva etapa.
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NO HACE MUCHO le delante de las negociaciones entre Scotibank Inverlat de Anatole Von Hahn e Hipotecaria Crédito y Casa que preside José Ignacio de Nicolás. Bueno pues ayer ya se anunció el cierre de la transacción por medio de la cual la canadiense se quedará con el 80 por ciento del capital. El otro 20 por ciento lo retendrá la familia De Nicolás que es la fundadora, junto con Enrique Coppel y los suyos. Tras la adquisición de Hipotecaria Nacional de Justino Hirschhorn, Marcos Katz y Eugenio Minvielle por parte de BBVA Bancomer que lleva Jaime Guardiola, era relativamente lógico anticipar el que pudieran cerrarse otras operaciones similares, máxime cuando entonces también trascendió el que la misma Santander Serfín que lleva Marcos Martínez había hecho sus propios sondeos. Para los bancos resulta interesante hacerse de una institución especializada en materia hipotecaria, dada su intención de avanzar en el otorgamiento crediticio hacia ese rubro, del que se replegaron hace ya casi 10 años debido a la crisis bancaria. Al mismo tiempo uno de los grandes obstáculos de las sofoles está en su fondeo. De ahí los esfuerzos de varios por encontrar aliados. Por lo que se sabe, las negociaciones entre estas dos instituciones se hicieron más intensas desde hace un par de semanas. Le puedo informar que la operación se cerró en 2.3 veces capital contable, lo que significa 170 millones de dólares por el porcentaje que cambiará de manos. Ya con ella los canadienses podrán enfatizar su presencia en el negocio hipotecario, mismo que es un renglón en el que ya habían comenzado a empujar. Curiosamente, al igual que Hipotecaria Nacional los de Crédito y Casa estuvieron muy cerca de cerrar alguna negociación con la estadounidense AIG hace ya tiempo. En el 2002 fusionaron a Hipotecaria Mexicana que era de Benjamín Martínez y Carlos Obregón. Crédito y Casa tiene el 9.9 por ciento del activo de las sofoles del país, el 10 por ciento de la cartera con 16 mil millones de pesos. Tiene un índice de morosidad de 1.77 por ciento por abajo del promedio de ese rubro conformado por 41 entidades, de las cuales 19 son hipotecarias y que se ubica en 2.19. Los de Scotiabank también sondearon Hipotecaria Vanguardia de Alejandro Casar que es la sofol número 16 del sistema.
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EN EL GREMIO legal recién se supo de la salida de Antonio Franck como socio del afamado despacho Franck, Galicia, Duclaud y Robles. Tras de una década en el mismo y otros 20 años en Santamarina y Steta, el especialista acaba de incorporarse como parte del capital a la poderosa firma texana Haynes and Boone. Esta es una de las 100 compañías más importantes en su tipo en EU con una facturación de 300 millones de dólares al año. Tienen nueve oficinas en varias ciudades de la Costa Oeste incluidas Washington y NY. Haynes and Boone opera aquí desde hace una década, pero ahora aprovechando la experiencia de Franck su meta es convertirse en el despacho más importante del país en tres o cuatro años junto con Agustín Portal-Ariosa, que es el socio administrador de esta firma que maneja entre sus clientes a 100 de las empresas listadas en el Fortune 500. La apuesta de la texana es capitalizar un mercado cada vez más interrelacionado con EU. El ámbito corporativo es por supuesto su fuerte en lo que es estructuración y negociación de operaciones financieras, adquisiciones, reestructuraciones, fusiones, litigios fiscales, propiedad intelectual, que son parte del perfil de esta firma con 450 especialistas que dominan 14 idiomas y que además tiene en el soporte tecnológico otra de sus fortalezas.
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COMO ESTARÁ EL ambiente en la AMAFORE que por el momento no hay ningún candidato para suceder a Marcelo Palacios. Hasta ahora todos han declinado la atenta invitación incluido Pablo de la Peza de Banamex. No se descarta que primero se discutan cuáles deben ser los intereses comunes de los afiliados, para luego pasar a la selección del que sería su nuevo líder. De ahí que una de esas el de Afore Santander pudiera posponer su salida para enero a fin de dar tiempo a esa discusión. Habrá que ver.
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UNA DE LAS asignaturas pendientes en México es el poder erradicar la corrupción. Ayer el Colegio de Ingenieros Civiles de México (CICM) que encabeza Jorge Pérez Montaño suscribió con Transparencia Internacional Capítulo México que lleva Federico Reyes Heroles un convenio de colaboración para impulsar la cultura de la honestidad. Y es que una de las vías de mayor corrupción está en el sector de la construcción, sobre todo en lo que hace a la contratación de obras públicas. No es un asunto exclusivo de México, se estima que las pérdidas anuales en el mundo por los sobornos en las licitaciones en ese ámbito alcanzan 400 mil millones de dólares.
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EL QUE ACABA de asumir como nuevo presidente de la Asociación Mexicana en Dirección de Recursos Humanos (AMEDIRH) es Miguel Angel Sánchez Cervantes, actual titular del área de recursos humanos de Aeroméxico. Resultó electo para el bienio 2004-2006 en relevo de Gustavo Pérez Ríos Carvajal. AMEDIRH agrupa más de 600 empresas y tiene más de 55 años de ser el órgano que da cabida a los ejecutivos de recursos humanos del país.
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