*Tras oferta de FEMSA en camino y el 85 por ciento de GAP en proceso, BBVA y Santander ya preparan su salida en la BMV para tercer trimestre
*Prospecto de Kimberly en junio y venta a firma global; aguantan bancos tasas en crédito de autos; Nike por otro contrato con el América
LA NOVEDAD ES que quizá no habrá que esperar hasta fin de año para que se concrete la compra-venta de Hylsamex, más allá de la prórroga que los accionistas de Alfa y de la propia siderúrgica se dieron para el análisis del asunto.
Lo que sucede es que durante el fin de semana hubo gran actividad en NY en las filas de Alfa, el consorcio que lleva Dionisio Garza Medina, por lo que algunos especialistas no descartan el que la transacción por el control de Hylsamex se concrete pronto.
Más allá de las expectativas que había para que IMSA de Eugenio Clariond Reyes-Retana fuera el ganador en una especie de licitación privada que hubo por parte de Alfa, se cree posible que el grupo argentino Techint que lleva Paolo Rocca pudiera ser el que se quede con la simbólica siderúrgica regia nacida en 1943 como Hojalata y Lámina (Hylsa), cimiento del poderío industrial de NL.
Le platicaba del despliegue que por Hylsamex ha realizado Techint fundada a su vez en 1945 por el italiano Agustino Rocca. El emporio fue heredado por su hijo Roberto y ahora se encuentra en manos de la tercera generación.
Un sólido equipo de especialistas ha trabajado fuerte desde hace varias semanas para formular el mejor ofrecimiento por la compañía mexicana que el año pasado alcanzó ventas récord por 2 mil 300 millones de dólares, en el contexto del ciclo favorable del acero.
Se asegura que algunos miembros de ese equipo se encuentran también en la urbe de hierro, lo que alimenta las especulaciones en cuanto a que los de Techint hayan realizado a última hora la mejor propuesta de compra.
De ser así, además de IMSA que participaba con la brasileña Gerdau, la sudamericana habría dejado fuera a las no menos poderosas Nucor Corp. y a la hindú Mittal Group.
Se puede decir que Techint, esto es "Compagnia Técnica Internazionale" ha acompañado el desarrollo de la infraestructura no sólo de Argentina sino de muchos países de AL. Formada por un sinnúmero de compañías, entre ellas Siderca, además del acero, está en construcción, transporte y energía.
Tiene un enorme historial de adquisiciones al que bien puede sumarse Hylsamex. Habrá que ver. Incluya a la que fuera la más importante acerera pública italiana Dalmine, la argentina SIAT, la venezolana Tavsa, la japonesa NKK, la brasileña Confab, la canadiense Algoma y por supuesto la mexicana Tamsa que lleva Guillermo Vogel y que es quien tiene también el timón de la firma argentina igualmente dueña de Tenaris, en la que se encajaron las empresas dedicadas a la producción de tubos de acero de costura.
México es un país muy conocido para los de Techint, puesto que están aquí desde 1954. Han colocado cientos de kilómetros de líneas de transmisión y subestaciones eléctricas.
Los de Alfa aprovecharon las asambleas recientes para darse todo el tiempo posible para concluir el proceso de venta en el que también hay que convencer a los tenedores del 39 por ciento que comenzaron a vender en el 2003. El grupo en si es poseedor de un 42.5 por ciento, que conforme al plan inicial de desinversiones debió concluir en el primer trimestre de este año. Ese paquete se sitúa cerca de los 950 millones de dólares.
Aunque en 2004 el mercado mundial de acero tuvo un año excepcional con una producción de más de mil 50 millones de toneladas y cotizaciones muy favorables, éstas han comenzado a declinar gradualmente debido al debilitamiento económico. Muchas de las grandes acereras públicas han visto reflejados esos movimientos en los niveles de su acciones.
De ahí que, más allá del margen que se dio Alfa, tampoco se tenga el mejor panorama para prolongar la decisión en demasía. El factor costos, por la larga presión de los precios del petróleo, es otra elemento a considerar. Baste recordar los altos niveles de consumo de gas y electricidad que utiliza la siderurgia.
Para este 2005 se espera que la producción de acero en México pueda llegar a al menos 17.5 millones de toneladas, lo que significará un incremento de más del nueve por ciento, considerando que el año pasado se llegó 16.7 millones. Tan solo Hylsamex que encabeza Alejandro Elizondo Barragán llegó a 3.4 millones de toneladas.
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HACE UNOS DÍAS Femsa de José Antonio Fernández "el diablo" inició la promoción de su multicitada oferta pública pendiente, para cubrir lo concerniente a la recompra del 49 por ciento del capital a la belga AmBev, transacción que se concretó en 2004. FEMSA pretende colocar aquí al menos la mitad de unos 500 millones de dólares. No hay fecha definida y seguro se esperará la mejor ventana de oportunidad. Amén de ésta, también que para la segunda mitad saldrá el 85 por ciento que tiene el gobierno en GAP que preside Ernesto Velasco. El único obstáculo que había en cuanto al socio mexicano recién se resolvió al quedarse con el 25 por ciento de la controladora que es AMP, el abogado Miguel Escobedo. La colocación de GAP andaría en 600 millones de dólares. Pero adicionalmente hoy le puedo adelantar que la misma BBVA que preside Francisco González ya tiene muy avanzada lo que será su oferta bursátil en el mercado mexicano, prevista para el tercer trimestre del año. Algo similar le puedo comentar de Santander Central Hispano que preside Emilio Botín. Ambos bancos habían anunciado su intención de hacerse públicos en la BMV que preside Guillermo Prieto, para abonar a una mayor transparencia en cuanto a su operación doméstica. Ya trabajan muy en serio en ello, así que hay que considerarlas.
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EN MARZO KIMBERLY Clark que preside Claudio X. González aprobó la venta de su división de papeles para escritura. Se trata de un segmento que representa el 20 por ciento de sus ventas. La multinacional ya contrató a Citibank de Manuel Medina Mora para que lleve la desinversión. En el mercado hay dudas respecto al éxito que pueda tener esa operación debido al poco interés que hay en el mundo en ese tipo de negocios con retornos más bien bajos. Kimberly se abrió un alternativa que puede ser la mera escisión de ese rubro en el que se encuentra la reputado marca Scribe, para concentrarse en su división más atractiva que es productos de consumo. Aún es prematuro realizar cualquier pronóstico, puesto que la correduría ni siquiera tiene listo el prospecto de venta. Este pudiera estar concluido en junio, para iniciar ya los contactos en forma durante el tercer trimestre del año. Se cree que el comprador será internacional.
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PESE AL ALZA en las tasas, fíjese que los bancos no han modificado las condiciones crediticias para autos. Los réditos se ubican entre 14.50 y 16.90 por ciento. Una explicación se encuentra en la competencia. Este segmento es de los más atractivos para la banca con el 54 por ciento de su cartera. Hasta ahora se han podido aguantar debido a lo que pagan a la clientela en depósitos. El HSBC de Alexander Flockhart lidera el mercado con 27 por ciento, le sigue BBVA Bancomer de Jaime Guardiola con 24 por ciento, Scotiabank a cargo de Anatole Von Hahn 21 por ciento y Banorte de Luis Peña con el 17 por ciento. Esta última es la que ofrece hoy la mejor tasa, aunque varían debido a los beneficios que cada uno ofrece como seguro gratis, menor enganche, más mensualidades, etc. En 2004 el 43 por ciento de los autos nuevos que se vendieron fueron con crédito.
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DE LOS GRANDES negocios que tienen los equipos de fútbol, está el vinculado con los productos relacionados con su marca, balones, mochilas, gorras, bufandas y por supuesto la camiseta. El año pasado fue excepcional para Lotto dado el bicampeonato de Pumas que preside Arturo Elías Ayub. En lo que va de este torneo algo similar se ha presentado con el América que preside Guillermo Cañedo. Sin embargo, su convenio a cinco años está por vencer, por lo que dicho club va a iniciar negociaciones con Nike que dirige Christian Corfi. El vigente implicó una suma de 12.5 millones de dólares más la venta unitaria.
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