- Recursos vs Modelo y Femsa en CFC para largo, el fondo de SABMiller y su ataque a México.
- En breve cierre de compra-venta de Avantel por parte de Telefónica Española; due diligence desde febrero y avales en IED un obstáculo.
- Hoy Satmex pedirá desistimiento en EU; Worraker nueva cabeza de Revlon en México; Cintra con todo en contra; ingenios lo esperado.
LE PLATICABA AYER del crecimiento que ha mostrado el segmento de cervezas importadas en el país en los últimos años, el cual representa un dos por ciento del mercado. De esa rodaja del pastel la mitad es producto popular para el que ya se prepara Ajemex del peruano Carlos Añaños y en el que recién comenzó a incursionar Modelo con Tropical, sumándose a Femsa que participa con Kloster.
Pero otro de los grandes temas en este negocio tiene que ver con los recursos que se desahogan en el ámbito de la Comisión Federal de Competencia (CFC) que encabeza Eduardo Pérez Motta contra las dos firmas dominantes del país.
Este no es un asunto nuevo. Luego de algunos procedimientos previos que iniciaron compañías regionales en la instancia antimonopólica, ésta última optó por arrancar una investigación de oficio en 2003 aún durante la etapa de Fernando Sánchez Ugarte. El año pasado el expediente se reforzó con una denuncia que presentó la poderosa multinacional sudafricana SABMiller.
Si usted cree que respecto al tema habrá noticias pronto, le puedo informar que se equivoca. Los avances de la CFC han sido bastante acotados en cuanto a la obtención de datos finos de esa industria. Y es que tanto Modelo como Cuauhtémoc-Moctezuma han rechazado aportar elementos, debido a lo estratégico de los mismos.
Para nadie es un secreto la voraz competencia que hay entre las dos cerveceras. Con el tiempo hasta se han respetado ciertas plazas en el país. Modelo llegó a tener la exclusividad de la venta en el Aeropuerto de Monterrey, auténtico sacrilegio para un público tan localista.
Los argumentos de SABMiller no han sido muy diferentes a otras denuncias que se han presentado en la CFC contra Femsa y Modelo. Se cuestionan los contratos de exclusividad que ambas otorgan para preservar el control de algunos mercados.
Se habla de la incapacidad que han tenido los de South African Brewers (SAB) para penetrar en unos 800 mil puntos de venta dispersos en el país.
Las acusadas han argumentado a su vez que el camino de la Comisión Federal de Competencia puede resultar más práctico para abrir boca en un intento por expandirse en el interesante mercado mexicano, en vez de invertir en serio para arrebatarles a los consumidores.
Por lo pronto hace poco el pleno de la Comisión Federal de Competencia determinó declarar la presunta responsabilidad tanto de Modelo que lleva Carlos Fernández como de Femsa en los recursos que se desahogan ahí. Los que saben consideran que lo anterior no traerá demasiados cambios en el asunto, puesto que seguramente las cerveceras volverán a ampararse en los tribunales. Hasta ahora han ganado decenas de estos recursos. De ahí que esta cuestión vaya para largo.
Se hace ver que SABMiller reclama en México, lo que no se da en su país. Ahí poseen el 90 por ciento del mercado. Precisamente su expansión internacional obedece a su obligada necesidad de crecer.
Esta compañía tiene presencia en 40 países y fue en 2002 cuando compró a la estadounidense Miller, que es la segunda cervecera más importante de ese país luego de Anheuser Busch. Encabezada por Meyer Kahn tiene ingresos por casi 15 mil millones de dólares, de los cuales una tercera parte se generan en Estados Unidos.
De las grandes cerveceras es la que menos presencia tiene en América Latina. Está sólo en El Salvador y Honduras. Nada frente a la belga Interbrew que el año pasado compró AmBev de Brasil para formar InBev o la holandesa Heineken que estuvo interesada en comprar Bavaria para reforzar su accionar.
En este contexto tanto para Modelo como para Femsa que lleva José Antonio Fernández “el diablo” el tema de Miller Brewing es nodal, máxime cuando se sabe que en la industria cervecera estadounidense hay una sobrecapacidad del 20 por ciento. No es un porcentaje cualquiera, considerando que ese mercado es el más importante del mundo. El remanente equivale al 75 por ciento de lo que aquí se vende.
Dada la cercanía que hay con el mercado mexicano y la facilidad que habría para mover su producto, se ven riesgos enormes de una invasión en caso de decidir abrir la llave en forma a una compañía del potencial de SABMiller con un catálogo de lo más diversificado de marcas: Miller, Amstel, Bahia, Icehouse, Castle, Haywards, Peroni, Redd’s, LeinenKugel’s, Gambrinus, Suprema, Zolotaya, por citar algunas.
Cierto que el aliado con la mitad del capital de Modelo es nada menos y nada más que Anheuser Busch, pero en el caso de Femsa está sola luego de recomprar el año pasado el 30 por ciento que poseía Interbrew. Con Adolph Coor’s que es la estadounidense número tres, únicamente tienen un alianza para manejar aquí Coor’s Light.
Así que la trama de este enfrentamiento posee su importancia.
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FÍJESE QUE el proceso de compra-venta de Avantel, telefónica que encabeza Oscar Rodríguez y que es propiedad de Citigroup y MCI WorldCom está muy avanzado. El “due diligence” se inició desde febrero, por lo que es cuestión de algunas semanas el que se pueda cerrar la operación. El adquirente es Telefónica Española que encabeza César Alierta. Aunque en el ámbito de larga distancia Avantel tiene poco significado, dado que ese segmento del mercado se ha convertido en un comoditie, su valor estaría en la red de clientes corporativos que ha logrado para una serie de servicios de valor agregado que son los que tienden a crecer básicamente en lo que es transmisión de datos. Desde que Citigroup que encabeza Sanford Weill adquirió Banamex Accival a Roberto Hernández y Alfredo Harp se sabía que Avantel se vendería. Incluso fue necesario empatar la tenencia de los dos socios en un 49 por ciento y crear un fideicomiso con el dos por ciento a favor de los empleados para cumplir con las reglas de IED en empresas de larga distancia. Justo ahora uno de los obstáculos a salvar será el aval en ese sentido. Así que habrá que estar pendientes.
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HOY DEBERÁ PRESENTAR Satmex que lleva Sergio Autrey al Tribunal de Quiebras de Estados Unidos una petición de desistimiento, tras la extensión que se le otorgó hace unos días para contestar la petición de los acreedores de llevar a esa firma al “Capítulo 11”. Se alegará el inicio de un procedimiento de concurso mercantil en México que fue aceptado por el Segundo Juzgado de Distrito en Materia Civil que lleva José Refugio Ortega. El IFECOM de Luis Manuel Meján nombró a su vez como visitador a Ernesto Valenzuela. Obviamente los acreedores buscarán insistir en radicar el tema en EU. Habrá que ver si el juez considera que tiene jurisdicción. Si acepta el desistimiento de Satmex no habrá problema, sino se podrán establecer juicios simultáneos frente a lo cual no hay antecedentes.
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POR CIERTO QUE Revlon México ya tiene una nueva cabeza operativa. Se trata de Simon Worraker, quien además tendrá la responsabilidad de AL. Es un hombre que ha desempeñado tareas en Inglaterra y Tailandia además de tener una cercana relación institucional con David Kennedy que es el mandamás internacional de la conocida firma de cosméticos estadounidense.
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LO DICHO, MAS allá de la promoción mediática para lo que es el proceso de venta de los dos paquetes de Cintra que encabeza Andrés Conesa el asunto no se ve fácil. Están las reticencias corporativistas de algunos sindicatos, la pesadísima carga laboral y una notoria ausencia de valientes. No participarán Carlos Slim, Roberto Hernández y Alfredo Harp, Germán Larrea, Carlos Peralta y Olegario Vázquez Raña ha hecho sondeos y no está plenamente convencido. A contracorriente está la catarata de solicitudes para nuevas líneas de Jorge Nehme, Pedro Aspe, Fernando Chico Pardo, Guillermo Heredia y Miguel Alemán. Esto lo dice todo.
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AYER SAGARPA QUE encabeza Javier Usabiaga informó que la venta del primer paquete de ingenios que se regresarían a la IP no se logró concretar. Así que la subasta se declaró desierta. Eran los ingenios La Joya, Santarosalía, San Pedro y San Francisco El Naranjal, que no son precisamente los mejores. Las ofertas fueron muy bajas. FEESA que lleva José Manuel Tapia mantendrá la operación.
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