*Trámite para GAP en SEC el 20 de abril, quedan tres por AMP y compra del 13 por ciento apegada a ley
*Reunión de consejo en Cintra y despejan otra variable para venta: designan a Creel, García Cuellar, Müggenburg como encargado jurídico
*SCT pronto títulos en PCS y trunking y ganancia de más de mil mdd; Moreno Valle tres consignaciones y que está en EU; Papamóvil por la libre.
LA OFERTA MÁS importante en bolsa que hay en el panorama de este año es el 85 por ciento que tiene el gobierno del Grupo Aeroportuario del Pacífico (GAP) que preside Ernesto Velasco y que dirige Carlos del Río. La expectativa por parte de la SCT de Pedro Cerisola es que se abra otra ventana de oportunidad en los mercados hacia finales de mayo o principios de junio para colocar.
Situándose en un buen precio los títulos de GAP, la colocación de ese paquete podría representar hasta 700 millones de dólares. A diferencia de ASUR que maneja Kjeld Binger y que buena parte de su EBITDA descansa en Cancún, GAP tendría una menor concentración.
Entre sus 12 aeropuertos está Guadalajara, que es el más importante, con más de una tercera parte de sus ingresos. Le siguen Tijuana y Hermosillo. También son relevantes Los Cabos y Puerto Vallarta. En total GAP recibe 18 millones de pasajeros al año.
Dados los tiempos establecidos, el trámite de inscripción para esta oferta en la SEC está previsto para el 20 de abril.
Por lo que se refiere al proceso para sustituir al socio mexicano en la controladora Aeropuertos Mexicanos del Pacífico (AMP) que es a su vez la tenedora del 15 por ciento de las acciones de control, le puedo informar que hacia finales de abril habrá ya un ganador en la subasta que realiza el CSFB que lleva Edgar Legaspi. Si bien es cierto Juan Gallardo de GAM analizó el tema, finalmente no realizó ninguna oferta. En el caso de Germán Larrea de GMéxico participó pero su postura no fue muy generosa. Es el mismo tema con Ernesto Martens, grupo en el que estaba Alfonso Romo y Aerococinas de México de Alberto Sarabia Lago.
Quedan el abogado Miguel Escobedo que va a título personal, un grupo de hoteleros de tiempo compartido denominado Villas Leisure en donde participa Fernando González Corona y Ernesto Coppel y Aeroplazas de Advent y que lleva Pedro Rodríguez.
Vale la pena precisar que el CSFB abrió la posibilidad de ir ya sea por el 13 o por el 25.5 por ciento de AMP, y se hace ver que por ningún motivo se dará algún acto de ilegalidad en caso de que el ganador opte por el paquete parcial para sustituir a Ricardo Albarrán de Holdinmex.
Una fuente ligada a la transacción explicó que el propio Olegario Vázquez Raña compró en su momento ese 13 por ciento. Se hizo a través de la empresa Aeropuertos del Pacífico Ángeles (APA). De ésta el 51 por ciento fue lo que se quedó el de Grupo Angeles, mientras que Unión Fenosa tomó el otro 49 por ciento.
Lo que sucede es que desde que se privatizó GAP en 2000, Unión Fenosa que dirige Jaime de la Rosa buscó aplicar como el socio nacional. De hecho cumplía con las bases, puesto que era una empresa establecida en México y con un capital mínimo de 100 millones de pesos. Pese a ello el entonces titular de SCT, Carlos Ruiz Sacristán les recomendó la búsqueda de un aliado 100 por ciento mexicano, puesto que ese era el espíritu de las reglas.
Unión Fenosa aceptó, de ahí la conformación de APA. Los otros socios son AENA que es el operador con 25.5 por ciento y Dragados con 30 por ciento.
Así que más allá de lo que se mencione entorno a un supuesto problema de ilegalidad, en caso de que sólo se venda el 13 por ciento de AMP a un inversionista mexicano, no deberá haber problema alguno para concretar la oferta. El único que va por una opción dual, incluso el 25.5 por ciento, es Miguel Escobedo. Los otros ya se pronunciaron por la participación que hoy tiene Holdinmex.
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Y OTRA DE las operaciones importantes en ciernes es la de Cintra que encabeza Andrés Conesa. Como se sabe, la intención es iniciar la venta de los activos de esta controladora en el último tramo del año. Los tres paquetes son Aeroméxico que lleva Gilberto Pérezalonso con Aeorolitoral que comanda Raúl Sáenz; Mexicana de Emilio Romano con Click, la nueva línea de bajo costo que comanda Isaac Volín Bolok, así como SEAT que dirige Carlos Arroyo y que da servicio en 44 aeropuertos. Aún no se define lo que se hará con Turborreactores, Alas de América, Sabre y Aeromexpress. Pero por lo pronto este martes hubo consejo en Cintra. Uno de los puntos pendientes tenía que ver con la elección del despacho legal, tras despejar la designación de la firma encargada del proceso que fue CSFB. Bueno pues participaron tres despachos de los más afamados: Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes que encabeza Pablo Mijares; Galicia y Robles comandado para este tema por Rafael Robles y Creel, García Cuellar, Müggenburg en donde hizo cabeza para el proyecto Carlos Aiza. Este último fue el elegido en función de su postura económica. Siguen pues adelante los preparativos para esta operación tan importante para la aviación mexicana.
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LE ADELANTE AQUÍ con oportunidad de la conclusión de la subasta realizada por Cofetel que encabeza Jorge Arredondo, del espectro en la banda 1900 Mhz para telefonía celular. Tras las gestiones realizadas por la subsecretaría a cargo de Jorge Alvarez Hoth sólo bastaron dos días de pujas con cuatro rondas en cada una, para finiquitar ese complejo proceso que estuvo a punto de cancelarse. Hoy le puedo platicar que en breve la SCT entregará las concesiones respectivas a Telcel que comanda Daniel Hajj, Movistar de José Molés y Iusacell de Gustavo Guzmán. Por supuesto sólo aquellas en donde no se rebasó el tope establecido por la CFC de Eduardo Pérez Motta que son la mayoría. En el resto habrá que ver lo que sucede con los juicios de amparo que los actores interpusieron contra la instancia antimonopólica. En ese caso Telcel por ejemplo deberá ganar en los tribunales las frecuencias obtenidas en las regiones cuatro, cinco y nueve; Movistar en la uno, seis y nueve y Iusacell en la uno, tres y ocho. Previamente ya también se había concluido la licitación para trunking en la 800 Mhz con cuatro ganadores, entre ellos Nextel de Peter Foyo como el más representativo, Telmex de Jaime Chico Pardo, así como Radiocomunicaciones y Servicios de Francisco Javier Taboada. Para el gobierno estas subastas van a representar un gran negocio. Se calcula que a valor presente se recibirán poco más de mil millones de dólares entre lo que se pagará de entrada y los derechos a 20 años.
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EL PROBLEMA FISCAL de Javier Moreno Valle se sitúa en 208 millones de pesos. Involucra a cinco o cuatro compañías entre ellas las más representativas que son CNI y Televisión del Valle de México. Comprende ISR de personas físicas retenido y no-enterado, IVA retenido, IVA por pagar e ISPT, todo por 141 millones de pesos. Hay también partidas en litigio con la SHCP de Francisco Gil Díaz por 67 millones de pesos. La dificultad para el empresario del Canal 40 es que además tiene otros muchos adeudos entre ellos a Isaac Saba Rafoull por 18 millones de dólares. Aparentemente el empresario está en EU y se habla de Louisiana. Ya hay dos consignaciones en su contra en la PGR. En la primera no se giró orden de aprehensión, en un asunto extraño que podría dar más de que hablar. Adicionalmente viene una tercera por lo que el tema se observa difícil.
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POR LO QUE al Papamóvil parece que Televisa de Emilio Azcárraga junto con el Consejo de la Comunicación que lleva Juan Domingo Beckman se fue por la libre y sin consentimiento de la Iglesia. La Nunciatura Apostólica que encabeza Giuseppe Bertello y el Arzobispado que lidera Norberto Rivera Carrera están al margen. Vaya, el protocolo anunciado en esos recorridos contraviene el ceremonial establecido para este lamentable momento. Y por cierto en el contexto de la ausencia de la IP para dar el pésame a la Iglesia en la representación del Vaticano, ayer estuvo por ahí el presidente de Coparmex Alberto Núñez Esteve y el titular de esa agrupación en el DF, Mario Alberto Palacios Acosta. Quizá hoy se presente el titular del CCE José Luis Barraza que estaba en Chihuahua. Curiosamente incluso la comunidad empresarial judía ha tenido una mayor representatividad.
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