*Consejo ayer en CIE: concluye bono por 200 mdd y suscripción, pagarán a Inbursa este mes
*Arrancará Grupo Profuturo distribuidora de fondos en tercer trimestre; espera aval de CNBV y complementará negocio de afore y pensiones
*Loewe aquí y se expandirá dicha marca con Liverpool en 2006; prórroga a Satmex y las presiones vs consejeros de Loral; Elizondo en Oslo
AYER MARTES HUBO reunión de consejo en CIE, el consorcio de entretenimiento que preside Alejandro Soberón. Fue una reunión particularmente importante para esa firma, puesto que se pudo reportar la conclusión de un par de procesos que simultáneamente se realizaron en los últimos días.
De arranque lo vinculado a la oferta del primer bono que coloca esta firma en los mercados y que justo ayer se finiquitó. En total 200 millones de dólares de un instrumento a diez años, cuya fecha de vencimiento quedó al 14 de junio de 2015 a una tasa del 8.875 por ciento.
CIE que dirige Rodrigo González Calvillo ya había anunciado al mercado del mismo. Estuvo a cargo de Citigroup de Manuel Medina Mora y como colíderes CSFB que lleva Edgard Legaspi y Scotiabank de Anatole Von Hahn.
La oferta se sobredemandó. Llegaron a registrarse en el libro posturas hasta por 300 millones de dólares y al final CIE asumió 50 millones más del monto originalmente previsto.
Los recursos se dirigirán a mejorar el perfil deudor de esa compañía que en este 2005 cumple 15 años y a la que le correspondió abrir brecha en el negocio de los espectáculos musicales en vivo.
Se van a liquidar los pasivos de más corto plazo, con lo que su deuda hoy situada en unos 500 millones de dólares pasará de una vida promedio de 3.2 a 7.6 años, justo en este lapso de transición política que exige actuar con la mayor cautela.
La otra operación que también se reportó tuvo que ver con el cierre del aumento de capital anunciado hace un mes para adquirir el 25 por ciento que tenía la Sinca Inbursa que encabeza Marco Antonio Slim en CIE Las Américas.
En ese frente igual los resultados fueron favorables. Se obtuvieron los mil 100 millones de pesos que se proyectaron al suscribirse 50 millones de acciones de la serie B a 21 pesos cada una.
Antes de que concluya el mes se pagarán a Inbursa 990 millones de pesos, cifra en la que se pactó el paquete.
Inbursa consideró que había concluido el grado de maduración de la inversión que había realizado desde 1999. CIE a su vez estuvo de acuerdo en recomprar el porcentaje de ésta que es una de sus cinco subsidiarias y que aporta el 36 por ciento del flujo y el 24 por ciento de los ingresos.
En lo que resta del año el objetivo de CIE se orientará a consolidar el negocio, es decir que el foco será lo operativo.
En OCESA, que es el negocio raíz de CIE, se espera un cierre de año y un arranque del 2006 que pudiera establecer nuevo récord por el número de espectáculos de alto nivel que se gestionan. En esa línea el Cirque du Soleil se llevará a Monterrey y a Guadalajara, lo mismo que el Disney on Ice.
CIE está asociado en OCESA con Televisa que posee el 40 por ciento del capital. Ahí se genera el 25 por ciento de los ingresos y el 14 por ciento del EBITDA.
Las otras divisiones son CIE Comercial que incluye la publicidad estática, en cines, Ticketmaster y Sitel, que es el negocio de “call centers”, ahí se genera el 24 por ciento del ingreso y el 34 por ciento del flujo.
Está además el rubro de parque de diversiones donde CIE posee el 51 por ciento, Mágico de René Aziz el 29 por ciento y ZN México el 20 por ciento restante. La inversión más reciente fue Wannado en Miami que este verano cumplirá un año. Se han tenido ofrecimientos por ejemplo en Japón, aunque primero se ha querido madurar lo de Estados Unidos (EU).
Finalmente está lo internacional, básicamente en Argentina y Brasil en espectáculos en vivo, boletaje y radio.
CIE espera llegar este año a unos 750 millones de dólares de ingresos, lo que significará un crecimiento entre ocho y diez por ciento con respecto a 2004.
Este año también cumplirá 10 años como empresa pública. 1995 quedó marcado por la peor crisis que ha registrado el país y de hecho fue la única colocación de capital que se concretó en el mercado intermedio. Hoy CIE es ya parte de la canasta del IPC.
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LA NOVEDAD ES que Grupo Profuturo que encabeza Eduardo Silva realiza los trámites para lograr el aval de la CNBV que preside Jonathan Davis para arrancar la operación durante el tercer trimestre, de una distribuidora integral de fondos. El nuevo vehículo complementará la línea de negocios de esa firma en donde está la Afore Profuturo GNP que opera el propio Silva con 3.4 millones de clientes y activos en custodia por 52 mil millones de pesos. De hecho ayer anunciaron una baja en sus comisiones. También está lo de pensiones que lleva Mario Villafuerte con diez mil millones de pesos en reservas. La distribuidora será comandada por Abelardo Ramírez. Fue en abril cuando GNP Pensiones, que es una emisora en bolsa, se convirtió en Grupo Profuturo. Dicha institución es cien por ciento propiedad del Grupo BAL de Alberto Baillieres. Aunque sí se consideró conformar una operadora de fondos, se concluyó que ese negocio es cada vez más especializado, por lo que la mejor alternativa era crear una distribuidoras que al final de cuentas tenga la capacidad de llevar al público las mejores alternativas de inversión.
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ESTE DOMINGO LLEGO a México Enrique Loewe Lynch, que es la cuarta generación vinculada a uno de los negocios de productos de piel más prestigiados del mundo como es la española Loewe con 160 años de historia. Hoy es propiedad del poderoso grupo francés Louis Vuitton Moet Hennessy (LVMH) que preside Bernard Arnault. Esta no requiere de grandes presentaciones. Tiene ingresos por 12 mil 600 millones de euros, 56 mil empleados y maneja unas 50 marcas en el campo de vinos y licores, moda, artículos de piel, perfumería y cosmética. LVMH adquirió el control de Loewe, luego de la estatización en los 80’s de Rumasa que era su socia. Loewe fue proveedora desde 1905 de la Casa Real y que pudo sobrevivir al larguísimo periodo de una economía cerrada que concluyó en 1986 con la inscripción de España al mercado común europeo. En 1964 inició su internacionalización. Hoy Loewe es parte de Louis Vuitton y es conducida por Fabián Debaeker. Por supuesto tiene su funcionamiento propio con 157 puntos de venta, de los cuales 135 están fuera de España. Curiosamente Japón es su mejor mercado. En general Asia es bastante dinámico, esto es China, Hong Kong, Tailandia, Singapur, Corea, Hawai. También está en buenas posiciones en NY. Loewe llegó a México hace más de tres años de la mano de Gabriel Domínguez Valgañón. Hasta ahora su crecimiento no se ha detenido vía su única sucursal en Polanco. Ya hay un convenio para ampliar su presencia vía Liverpool que dirige José Calderón para el 2006 y no se descarta la expansión fuera del DF hacia 2007. Loewe tiene ventas por unos 260 millones de euros. En AL sólo está en Bogotá, aunque se proyecta arrancar en breve en Sao Paulo.
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SATMEX Y SUS acreedores finalmente lograron la extensión del plazo con el juez de bancarrota de NY para el siete de julio, a fin de responder a la solicitud propuesta por un grupo de tenedores de papel. De esta manera se dará tiempo para iniciar la próxima semana los esfuerzos para tratar de buscar un acuerdo de reestructura. El asunto no crea usted que ha estado exento de presiones. Algunos de los inversionistas, vía sus representantes, llegaron a amenazar a los consejeros que Loral tiene en Satmex con iniciar acciones legales individuales en su contra allá en EU, de no dar oportunidad a esta tregua. De ahí la predisposición reciente cuando todo parecía indicar que los tiempos estaban dados para radicar un concurso mercantil en México.
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MAÑANA EL TITULAR de Sener, Fernando Elizondo Barragán sostendrá en Oslo una reunión con la ministra de Petróleo y Energía de Noruega, Thorild Widvey, y el viernes hará lo propio con el vicepresidente de ese país Inge Lonning, actor relevante en la evolución de la legislación petrolera de ese importante productor. Las entrevistas permitirán al funcionario mexicano profundizar en el exitoso modelo petrolero de esa nación europea.
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