-Bill Gates 1,000 mdd con Televisa en Univisión y Azcárraga hasta por 40 por ciento de esa televisora.
-Mexicana sí prepara demanda vs venta de Aeroméxico con pérdidas de Cintra; Centro-Norte a bolsa en septiembre; Borrás en Harvard e Infonavit novedad; Antara y 200 mdd
El PROXIMO diez de mayo habrá reunión de consejo en Univisión, ésta la más importante televisora de habla hispana de Estados Unidos que preside Jerrold Perenchio. Justo entre los puntos a tratar está el de una actualización del proceso de venta que ya inició.
Las noticias no serían las mejores, puesto que el apetito, sobre todo de los actores estratégicos, no ha sido el esperado. Time Warner de Dick Parson por ejemplo, externó que no participará por la millonaria transacción que tiene en puerta para comprar a Carl Ichan un paquete de la propia compañía.
Le había comentado también de las dificultades de CBS que preside Leslie Moonves para participar. Tendría que hacer desinversiones de algunas estaciones, para cumplir con el tema de competencia. Claro que no hay que descartar que esté en el ?due diligence?, lo mismo que Disney hoy involucrada en cerrar lo de Pixar.
Se sabe del único grupo que hay conformado por Goldman Sachs Private Equity, Texas Pacific Group y Thomas H. Lee Partners. También del interés de otros como Kohlberg Kravis Roberts (KKR), Providence Equity Partners, Carlyle, Madison Dearborn Partners, así como el fondo privado de Bain.
Televisa de Emilio Azcárraga, según reportó a su propio consejo la semana pasada, va por 25 por ciento. Ha platicado con varios de estos fondos, sin definir aún con cuales se presentará.
La televisora como se sabe, se ha visto en algunos aprietos por las sorpresivas compras de acciones de Univisión por parte de Carlos Slim Domit por 289 millones de dólares. Bueno pues esta semana la vicepresidencia de finanzas a cargo de Alfonso de Angoitia tuvo también que deslindarse de otra transacción que el propio Slim realizó para comprar más títulos por 100 millones de dólares. Ahora lo hizo a través del fondo de pensiones de Telmex. Con ambas transacciones Slim tendría un 5 por ciento de Univisión. Evidentemente la SEC ya inició una investigación, máxime las ligas de Slim con Televisa, situación que la prensa estadounidense ha destacado, puesto que el hombre más rico de México posee a su vez un 4 por ciento de la televisora mexicana.
Sin embargo en torno a este tema hay otra noticia que vale la pena destacar y que apenas ayer trascendió en NY. Tiene que ver con una comunicación que Bill Gates tuvo con Televisa, confirmando su disposición de invertir con ellos mil millones de dólares en Univisión.
El ofrecimiento no es fortuito, considerando la inversión de portafolios que el poderoso hombre de negocios realizó en Televisa hace tres años. El de Microsoft tiene como el 5 por ciento de Televisa vía el mercado. Gates ha ganado bien. Ingresó cuando los títulos estaban en poco más de 30 dólares. Ahora el ADR de Televisa llegó a 87.30 dólares, por encima del récord de 86.40 dólares que tuvo en el primer trimestre del 2000, durante la burbuja del Internet.
Televisa tiene la intención de llegar hasta un 40 por ciento del control de Univisión, 25 por ciento de forma directa y el resto con inversión neutra, lo que significará una apuesta significativa frente a un valor de 13 mil millones de dólares de esa televisora. Hoy posee el 11 por ciento. De ahí la importancia de la decisión de Gates a jugársela con Televisa.
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SÍ EN EFECTO, le puedo confirmar que Mexicana de Aviación que preside Gastón Azcárraga ha analizado muy a detalle el tema de una demanda en caso de que el IPAB de Mario Beauregard y los actuales socios de Aeroméxico que dirige Andrés Conesa se decidan a vender esa aerolínea incluyendo una pérdida fiscal por 13 mil millones de pesos que Cintra heredó a Consorcio Aeroméxico, tras ganar un juicio en la SCJN en febrero. El fundamento es que durante la venta de Mexicana ese recurso en proceso ni siquiera se mencionó, afectando las expectativas de los ganadores. Así que el asunto va muy en serio, de ahí las reservas que habría al interior del gobierno en torno al tema.
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SERÁ EN SEPTIEMBRE cuando la SCT realice la oferta en bolsa del 49 por ciento de Centro-Norte. La semana pasada Pedro Cerisola dio el aval para la operación luego de que desde hace varias semanas ICA de Bernardo Quintana se desistió de adquirir ese paquete para acrecentar su 51 por ciento. Como le informe la decisión tuvo que ver con el alza de las pretensiones que tiene el gobierno tras la exitosa colocación de GAP que elevó los múltiplos esperados.
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QUIZÁ EN JULIO el Infonavit echará a andar un nuevo producto que va a representar una gran oportunidad para muchos de sus acreditados. Con él, por primera vez se permitiría canjear la garantía para aspirar a una casa mejor. La opción estará restringida a los clientes cumplidos. Hoy estas transacciones se dan, pero de manera informal. La idea es que un trabajador que compró una casa de 180 mil pesos, pueda venderla para el enganche de una más grande. Se empataría con el acceso a financiamiento con alguna sofol y el Infonavit sólo sustituiría el inmueble que ampara su financiamiento. Por cierto que ayer estuvo en Boston, Víctor Borrás. Fue invitado por los estudiantes mexicanos de Harvard para platicar de lo que ha sido el desarrollo de la vivienda en México.
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HOY SERÁ CUANDO se inaugure el nuevo centro comercial Antara en Polanco de Javier Sordo Madaleno y en donde participan Miguel Alemán, Gabriel Alarcón y Gina Diez Barroso, entre otros. Será de los más atractivos del DF por sus hermosos acabados. Amén de 30 mil metros cuadrados para oficinas, son 45 mil del área comercial. Estarán Cinemex, American Eagle, Sara, así como el nuevo concepto de PH que dirige José María Blanco, Casa Palacio. La inversión es de más de 200 millones de dólares.
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