*Alsea ofertará 13 por ciento en BMV la próxima semana y más hacia Argentina, Chile, Brasil y Colombia
*Ofertas en junio por Univisión y fondos con Televisa en partes iguales, Cisneros decidirá; Azcárraga confirmado para otro año en CMHN; Modelo evaluará 8ª planta en 2007
LE ADELANTABA DE la oferta de capital que prepara Alsea que encabezan Cosme y Alberto Torrado, sumándose a las compañías que ahora mismo se preparan para aprovechar la coyuntura favorable que vive el mercado bursátil como opción de financiamiento.
Pese al momento político preelectoral y las dudas que puede traer un final de fotografía, la BMV que encabeza Guillermo Prieto no ha dejado de romper récords. Van 24 en el año, aunque en las últimas dos jornadas se ha dado una toma de utilidades.
El boom parecería un contrasentido, pero no hay que perder de vista la enorme liquidez mundial. Mercados como el brasileño igual han mostrado gran fortaleza. Hay que reconocer además la confianza que tienen los inversionistas para con México.
Para la próxima semana se apresta a salir Famsa de Humberto Garza, firma comercial regiomontana especialista en venta de muebles y electrodomésticos con 48 años en el mercado. Ofertará por más de 200 millones de dólares aquí y en EU.
También para este mes está prevista la de Cablemás, la empresa de TV de cable de Javier Alejandro Álvarez Guerrero Figueroa. Andará en un rango parecido.
Más retrasada está la de Mexicana que dirige Emilio Romano por un 30 por ciento del capital y que permitirá la salida de algunos inversionistas, aunque tendrá un pequeño tramo primario. Está a cargo de IXE que encabeza Enrique Castillo.
La novedad es que también para la próxima semana se concretará la de Alsea, que por así decirlo es la menos conocida. Le puedo adelantar que colocará 13 por ciento de su capital, con lo que la dilución en el mercado llegará al 40 por ciento.
Conforme a los precios previstos por la Casa de Bolsa Santander Serfín que lleva Gabriel Kuri, que es el líder colocador, se obtendrían unos 75 millones de dólares en una operación que básicamente se realizará en el DF.
Alsea utilizará dichos recursos para reprogramar algunos de los pasivos asumidos para concretar las más recientes operaciones de expansión. Recién adquirió todas las tiendas de Burger King en Argentina, en este caso 27 unidades, y 22 de Chile.
De hecho esta compañía no ha dejado de crecer en los últimos años.
Además de su dinámico crecimiento interno tiene la intención de reproducir en algunos países de AL, el modelo que siguió en México. Están contemplados por supuesto Argentina y Chile, así como Colombia y Brasil. Algo de los recursos de la oferta en BMV serán para ese fin.
En México Alsea prevé llegar a más de 865 tiendas en este 2006, lo que significará la apertura de 65 unidades.
Alsea maneja 542 Domino?s en México y 27 en Brasil. Tiene 81 Starbucks, 81 Burger King, 13 Chili?s, cinco Popeyes Chicken y 2 Spoleto. También está DÍA, la cadena de suministro institucional más grande del país.
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AYER YA HUBO humo blanco en torno al grupo con el que Televisa participará por Univisión Communications que encabeza Jerrold Perenchio. Hasta ahora el único visible era el que conforman Goldman Sachs Private Equity, Texas Pacific Group y Thomas H. Lee Partners. Bueno pues con la televisora mexicana que encabeza Emilio Azcárraga estarán Kohlberg Kravis Roberts (KKR), Blackstone, Carlyle que es representada aquí por Luis Téllez, así como el fondo privado de Bain. Habrá que agregar a Bill Gates de Miscrosoft con mil millones de dólares, como le adelante en su momento. El poderoso hombre de negocios estadounidense ha invertido en Televisa vía el mercado, en donde posee un 5 por ciento. Sus ganancias han sido bastante favorables. En Univisión Televisa hoy tiene 11 por ciento de la cadena de habla hispana más influyente de Estados Unidos (EU). Va por un 25 por ciento. Restando también la inversión de Gates, la presencia de los cuatro fondos se hará en partes iguales. Un pendiente a resolver es el del Grupo Cisneros que posee 14 por ciento de Univisión. No se descarta que Ricardo Cisneros que posee la mitad, pudiera vender, manteniéndose sólo Gustavo. La próxima semana están previstas las presentaciones financieras a lo que seguirá un periodo de 15 días para el ?due diligence?. Las posturas preliminares se harán hacia mediados de junio. Univisión tiene ingresos anuales por casi 2 mil millones de dólares. El negocio televisivo que fue su origen hace 40 años aporta un 70 por ciento con Univisión, TeleFutura y Galavisión. Desde el 2003 están también en radio luego de adquirir la Hispanic Broadcasting Corporation que le aporta 18 por ciento, en tanto que su negocio de música con Univisión Record, Fonovisa y Disa genera 11 por ciento con talentos como Marco Antonio Solís, Los Tigres del Norte, La Banda el Recodo. El resto viene de Internet.
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ES UN HECHO y Gastón Azcárraga se mantendrá por un año más al frente del CMHN. Le había platicado que reconsideraba su decisión de retirarse y que abrió la posibilidad de ser relevado ya sea por Claudio X. González o Roberto Hernández. Ya no será necesario.
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DEBIDO A LA expansión del consumo y no obstante el ensanchamiento en la capacidad de su planta en Tuxtepec, Grupo Modelo que encabeza Carlos Fernández podría evaluar para el próximo año construir su octava factoría. No hay aún un lugar establecido. Esta compañía con ventas por cinco mil millones de dólares y 40 mil empleados, tuvo un excelente primer trimestre. Posee ya el 56 por ciento del mercado interno. Sus exportaciones crecieron 20 por ciento. Ya está en 150 países y con el Mundial de Fútbol reforzará su presencia en Alemania uno de sus mercados que ha crecido fuerte junto con GB. También son relevantes Italia, España y por supuesto Canadá y EU.
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