-?Swap? de BREMS a Bondes D 200 mdd de ahorro y SHCP llevará a pesos warrants por 3,300 mdd.
-Quizá el 10 oferta de FIBRA Casablanca en BMV y recursos para expansión; Passenger Movers 7 más para AICM; Banorte no va por Serpaprosa y sólo Alcántara, pero difícil.
PARA EL INTERCAMBIO de los Bonos de Regulación Monetaria (BREMS) de Banxico por los ÒBondes DÓ que emitirá SHCP se tiene previsto el próximo jueves diez de agosto arrancar la subasta a las 9 de la mañana con cinco modalidades de 40 mil millones de pesos cada una.
El objetivo es abrir el abanico a los tenedores de los BREMS para el intercambio en cada uno de sus plazos que van de uno a cinco años.
Como le adelanté, esta operación será trascendente porque la administración de Vicente Fox dará otro paso en los esfuerzos realizados para reducir el nivel de la deuda externa y mejorar el costo financiero. La meta inmediata de la dependencia que encabeza Francisco Gil Díaz es canjear al menos el equivalente a siete mil millones de dólares, cifra que servirá para liquidar pasivos con BID de Luis Alberto Moreno y Banco Mundial que comanda Paul Wolfowitz y que hoy resultan ya onerosos.
Este ÒswapÓ permitirá llevar ese pasivo externo a deuda interna más barata, utilizando recursos de las reservas monetarias en poder de Banxico que lleva Guillermo Ortiz y que como se sabe no son las más rentables, puesto que se invierten en bonos del Tesoro de EU.
El logró de un buen resultado la próxima semana significará para el país un ahorro cercano a los 200 millones de dólares. Una mitad se relacionará con el costo de canjear los BREMS por ÒBondes DÓ y la otra por utilizar parte de las reservas.
Habrá que ver la respuesta de los inversionistas. Para ellos hay más de un incentivo para el canje.
Para empezar los ÒBondes DÓ serán los que se utilicen para regular la liquidez en el sistema y ya no los BREMS, y quizá una mejor rentabilidad, lo que claro está por verse.
Con el intercambio Banxico desinflará su balance, ya que por el lado del activo habrá una disminución del nivel de dólares de la reserva, y por el pasivo una consecuente baja por la cancelación parcial de los BREMS. El objetivo a mediano plazo de la subsecretaría que encabeza Alonso García Tamés con el apoyo del jefe de la unidad de crédito público Gerardo Rodríguez Regordosa, es utilizar el saldo total en circulación de los BREMS y que equivale a 250 mil millones de pesos, para canjearlo en ÒBondes DÓ y liquidar con reservas más deuda.
El pago al BID y Banco Mundial permitirá bajar la deuda pública externa bruta a 49 mil millones de dólares. Además hay otra buena noticia puesto que de septiembre a noviembre también se tiene previsto reconvertir ÒwarrantsÓ emitidos en dólares y euros en varios plazos a pesos, para cancelar otros tres mil 300 millones de dólares.
Un primer tramo está contemplado para septiembre por 500 millones de dólares, seguido de otro por mil millones para octubre y uno más por la misma cantidad para noviembre. En ese mes hay además 600 millones en euros que igualmente se reconvertirán.
Al primer semestre el saldo de la deuda pública interna era de un billón 380 mil millones de pesos, cifra que se verá incrementada por las operaciones mencionadas, aunque con mejores condiciones financieras.
Así que para la próxima semana SHCP-Banxico darán otro paso para disminuir la pesada losa que fue la deuda externa y que significó para México, sin exagerar, la cancelación de una década entera.
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AUNQUE LA FECHA podría modificarse, se prevé que sea el jueves de la próxima semana cuando se coloque en la BMV la primera FIBRA (Fideicomiso de Infraestructura y Bienes Raíces). Como le platicaba será un paquete con 5 unidades del Club Casablanca de Jaime Müeller y andará en unos 300 millones de pesos. De hecho se inició el Òroad showÓ y amén de Multiva de Olegario Vázquez Raña, podrían sumarse otras casas de bolsa. En la BMV el proyecto FIBRAS ha estado a cargo de Alejandro Reynoso. Se cree que la mitad de la demanda sean inversionistas institucionales y la otra personas físicas que podrán participar en la propiedad de terrenos que abarcan 100 mil metros cuadrados. El fideicomiso será a 25 años y el rendimiento mensual estará arriba de la TIIE con la ventaja de que la ganancia está exenta de todo impuesto. El producto de esta FIBRA servirá a Casablanca para su expansión en BC, Sonora y Cancún.
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PASSENGER MOVERS ACABA de proveer 8 vehículos para el traslado de pasajeros y tripulaciones desde posiciones remotas al AICM que dirige Héctor Javier Velázquez en un contrato por unos 3.4 millones de dólares. Esta empresa es de reciente creación y sus principales socios son Sergio García Chávez y Rubén Cerros que es su director. Los vehículos Cobus 3000 de 14 metros de largo y tres metros de ancho tienen capacidad para 115 pasajeros. Fueron fabricados por la líder en el mundo en ese terreno que es Contrac y que tiene el 95 por ciento del mercado. Aquí hay buenas oportunidades. Por lo pronto en un par de meses viene otro pedido de cuatro Cobus 3000 y 3 de un modelo más pequeño para 35 pasajeros. A Toluca proveerán cuatro unidades adicionales y Asur de Fernando Chico Pardo ya opera en Cancún ocho Cobus.
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EN DEFINITIVA BANORTE de Roberto González Barrera comunicó a los socios de Serparprosa que no tiene el menor interés en adquirir dicha compañía que preside Andrés Aymes. De hecho el único que se ha acercado de manera formal es Roberto Alcántara, pero subsiste el tema laboral representado por el líder Alfonso Godínez y la controversia impositiva.
