-Afina Salgado de SCT oferta de Centro-Norte para octubre y aquí equipos del NYSE y Nasdaq.
-Sondeos de VW con SHCP-CNBV para aval de un banco; Costco víctima de Wal-Mart con firmas de jugos; Su Casita más bonos y Genworth seguro del 25%; Ibarra va por China.
NO SE DESCARTA que conforme se distienda lo político, se reanuden ofertas tanto de deuda como de capital que quedaron en el tintero.
De antemano está prevista para octubre la que prepara SCT de Pedro Cerisola relacionada con el 49 por ciento de Centro-Norte que dirige Rubén López.
Con ésta se concluirá la privatización de los 3 grupos aeroportuarios, luego de que ya se diluyeron Asur de Fernando Chico Pardo y GAP de Carlos del Río. En lo que hace a Centro-Norte la oferta ya se prepara y deberá decidirse el mercado en el que se colocará además de la BMV de Guillermo Prieto, entre el NYSE de Marsh Carter o el Nasdaq que comanda Robert Greifeld.
Ayer estuvieron en México representantes de ambos mercados para entrevistarse con Rodolfo Salgado, titular de la Unidad de Cambio Estructural de SCT, a cargo de la oferta.
En reuniones por separado, por el NYSE estuvieron la vicepresidenta Noreen Culhane y el responsable para AL Alex Ibrahim y por el Nasdaq el también vicepresidente Jeff Singer y Chris Spille, cabeza para la región. En el NYSE hay 2 mil 700 empresas listadas con un valor de mercado de 11 trillones de dólares. 450 son extranjeras y 90 de AL, de las cuales 17 son mexicanas. Están Cemex, Femsa, AMX, ICA, Gruma, RCentro, Televisa, Telmex, Homex y por supuesto Asur y GAP.
Culhane reconoce que el listarse en el NYSE tiene costos, pero también beneficios, entre estos una permanente exposición en el portafolio de millones de inversionistas del mundo. Hay un ?premium? para las empresas que sólo son públicas localmente. Se destaca la plataforma electrónica de que dispone el reputado mercado que ayuda a reducir la volatilidad por su velocidad de respuesta.
Su principal mercado fuera de EU es Canadá y de AL Brasil, México, Argentina y Chile.
Culhane aceptó la carga que ha representado la ley Sarbanes-Oxley y las disposiciones de gobierno corporativo implícitas, en particular la sección 404, pero informó que hay gestiones para suavizarlas. Se esperan resultados hacia mediados del 2007. Sólo se han deslistado 10 emisoras.
Por su parte Singer tampoco ocultó la necesidad de bajar los costos de intermediación en el Nasdaq por esa ley y también realiza con los senadores.
Ahí cotizan 3 mil 200 empresas con un valor de mercado de 4 trillones de dólares. 330 son foráneas, 8 de AL y 3 de México, entre ellas Telmex y AMX.
El Nasdaq, comentó Singer, más que ser un mercado para medianas empresas y tecnológicas, se distingue por la innovación. Ahí están Microsoft, e-Bay, JetBlue, Starbucks o Staples.
Su tecnología data de hace 35 años. Es hasta ahora cuando otras bolsas retoman su modelo. Fuera de EU sus principales mercados son Canadá, Israel, China, GB y Sudáfrica.
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RECIEN WAL-MART OFICIALIZÓ su interés de obtener un banco, sumándose a ese negocio en el que hay todo por hacer para reducir el costo para el usuario. FAMSA de Humberto Garza igual recibió su aval y quedan pendientes solicitudes como la de Coppel de Enrique Coppel. La novedad es que Volkswagen que lleva aquí Otto Lindner también tiene la intención de operar una institución bancaria. Ya hizo algunas gestiones informales ante la SHCP de Francisco Gil Díaz y CNBV de Jonathan Davis.
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Y YA EN el tema de Wal-Mart que lleva Eduardo Solórzano hay un asunto de lo más interesante que acaba de darse a propósito de que Costco de Jaime González ganó un amparo en marzo del 2004 y que luego fue confirmado en otras instancias para no cobrar el 15 por ciento del IVA a jugos y concentrados. Dada la competencia que hay en el terreno de los autoservicios, esta última comunicó a Jumex de Eugenio López Rodea, a Jugos Del Valle de Roberto Albarrán y a Yakult de Carlos Kosuga que transferiría ese porcentaje al cliente. Los industriales pegaron el grito en el cielo, pero más por la presión de Wal-Mart, puesto que la prerrogativa colocaba a ésta en desventaja. Las empresas optaron por aumentar el precio a Costco y ésta terminó por sacarlos de su lista de proveedores. Lo curioso es que ahora Wal-Mart publicó que a partir del primero de agosto no cobrará IVA en jugos y concentrados. O sea se salió con la suya.
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TAL CUAL LE adelanté, Su Casita de José Manuel Agudo volvió al mercado con otra emisión. Ahora de Bonos Respaldados por Hipotecas Individuales (BORHI?S) por mil 30 millones de pesos y a una tasa del 5.45 por ciento. Hubo una sobredemanda de 4.5 a 1. Lo interesante ahora es que la bursatilización contó con un seguro de crédito de Genworth Financial Mortage Insurance que preside Brian Hurley. Es la líder en seguros y garantías hipotecarias del planeta. Respaldó el 25 por ciento de la oferta que involucra 279 millones de UDI?s en 3 mil 500 créditos. Es la primera operación de seguro de crédito que Genworth que dirige en México Alejandro Rivero-Andreu cierra con una sofol para créditos individuales. En 2005 Genworth debutó aquí con la cobertura del 50 por ciento de la garantía de los préstamos de la SHF que lleva Guillermo Babatz.
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LA TAPATÍA CHOCOLATE Ibarra que dirige Daniel Zárate arrancará exportaciones a China este año. Será chocolate a granel y visualiza grandes oportunidades. Ibarra que en México tiene 30 por ciento del mercado también vende en EU producto en polvo y barra EU, aprovechando el mercado de la nostalgia.
