n Cierran reestructura de Satmex ayer, toma batuta Cisneros, en enero venta y los interesados.
n Compra Advent La Mansión y buscará más vía compras; ASSA
entregó y 10 mdd de
sacrificio; Cintra y
Posadas arreglo en 10.9 mdd; Sojo listo su
equipo; Ruiz con Kessel.
SEÑORAS Y SEÑORES ayer ya se culminó el largo proceso de reestructuración de Satmex por el que los acreedores capitalizaron parte del pasivo, colocaron las acciones en sendos fideicomisos y están listos para iniciar la venta en enero.
El reto era cerrar la operación antes de que concluyera el sexenio de Vicente Fox. Por ello este jueves fue importante, dado que además de firmar el fideicomiso en Nafin en donde se colocó un cuatro por ciento de la tenencia directa que mantuvo el Gobierno, también se realizó una junta de consejo en la que se oficializó el nombramiento del nuevo director general que será Raúl Cisneros, ex Nafin, ex Mexicana y que fue reclutado por el especialista Luis Lezama.
El otro 97 por ciento de las acciones se ubicó en un fideicomiso en el Deutsche Bank. Tras la capitalización de los tenedores de bonos de alto rendimiento, estos se quedaron con 78 por ciento del valor económico de Satmex y el gobierno con el 20 por ciento, 16 por ciento de forma indirecta.
A su vez Sergio Autrey y Loral Space, que eran los socios originales, mantuvieron un dos por ciento.
Conforme al arreglo el Gobierno quedó con el 55 por ciento del voto y los acreedores con el 45 por ciento restante. Fue el lunes cuando Sergio Autrey renunció a la dirección que asumirá Cisneros, con el compromiso de ofrecer su total apoyo para agilizar la transición.
Satmex que preside Luis Rebollar quedó con un pasivo de 368 millones de dólares, manejable frente a los 800 millones de dólares que llegó a tener y que estuvieron a punto de comprometer su viabilidad.
El motor del arreglo fue Thomas Heather como conciliador. También participaron de manera relevante el subsecretario Jorge Álvarez Hoth, Luis Manuel Meján del IFECOM, el Segundo Juez de Distrito, Refugio Ortega y por PGR el subprocurador jurídico Javier Laynez, así como el director jurídico Germán Castillo.
En los próximos días se tendrá lista la selección del banco de inversión que llevará las riendas para la venta. En esa labor han participado los consejeros Roberto Colliard y Alberto Mulás.
Hay más de un interesado por Satmex. Por ejemplo entre las firmas satelitales apunte a Ecostar, INTELSAT y Eutelsat. Tampoco se descarta a TeleSat Canada hoy en venta y para la que Loral es uno de los interesados. Habría razones estratégicas que podrían influir.
También hay varios fondos de inversión que como sabe han participado de forma muy activa en la compra-venta de empresas satelitales en el mundo. Entre los posibles postores estarían Blackstone, KKR y Serberus. También ha aparecido por ahí un fondo australiano especializado en infraestructura denominado Macquarie. Lo más sorpresivo es que tras la reestructura el valor de Satmex se ubica ya sobre los 550 millones de dólares.
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CON LA NOVEDAD de que el fondo de inversión Advent de Juan Carlos Torres, Alfredo Alfaro y Diego Serebrisky cerraron ayer la compra-venta del cien por ciento de La Mansión, una de las 3 cadenas de restaurantes más grandes del país. La transacción estuvo a cargo de este último e implicó 22 restaurantes, entre ellos los de la marca de la casa que son 15, Casa Ávila, el Cucaramacara del AICM y la franquicia maestra de la estadounidense Ruby Tuesday. Para Advent es la segunda operación en ese rubro. Antes manejó Aerocomedor, firma con 50 unidades en distintas terminales aeroportuarias que vendió en 2005. De hecho el director de la misma Javier Gavilán asumirá las riendas. En el DF están 18 de las unidades de La Mansión y 4 en Acapulco, Puebla, Tuxtla y Veracruz. La intención de Advent es empujar un fuerte crecimiento, no sólo por la vía orgánica, sino a través de adquisiciones que permitan generar sinergias.
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LE COMENTABA DE la distancia que aún hay entre ASSA de Francisco Villarreal y Mexicana que dirige Emilio Romano para lo que se refiere a la firma de su convenio de productividad. Prevalecen diferencias en viáticos y en otros aspectos del sistema operativo. Sin embargo vale la pena precisar que los sobrecargos sí cumplieron con el compromiso de entregar su propuesta antes del cierre sexenal. Lo hicieron el pasado 21 de noviembre, aunque no satisfizo a la aerolínea. El lunes hubo una reunión y la compañía presentó una contrapropuesta que ahora mismo se analiza. El sacrificio económico ofrecido por ASSA es de 10 millones de dólares.
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Y TAMBIÉN EN el límite del sexenio, Cintra de Andrés Conesa y Posadas de Gastón Azcárraga llegaron a un arreglo en cuanto al ajuste del precio de venta de Mexicana. Se aceptó una cifra de 121 millones de pesos, esto es 10.9 millones de dólares, y todos felices.
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EN ECONOMÍA EDUARDO Sojo ya tiene prácticamente su equipo definido. Con estricta justicia se ratificó a Rocío Ruiz Chávez en la subsecretaría de Industria y Comercio. Es toda una experta tras una carrera de 40 años. Carlos Arce ex Profeco asumirá la subsecretaría de Normatividad, Inversión Extranjera y Prácticas Comerciales, Beatriz Leisegui la subsecretaría de Negociaciones Comerciales y el actual senador Heriberto Guerra la subsecretaría de las Pymes.
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POR CIERTO, MARÍA de la Luz Ruiz Mariscal dejó este viernes la Oficialía Mayor de SCT, cargo en el que estuvo por 12 años. El lunes se incorporará en esa misma posición a Energía en apoyo de Georgina Kessel.
