-Firman acuerdo de fusión Lloyd y Actinver, 29 mil mdp en activos y serán la 5ª del mercado
-En el horno 1ª oferta en bolsa de 2006, secundaria de Homex por 230 mdd; Hipotecaria México compra por socios de Metrofinanciera; Walton superó a ICA en Pulte.
EN 2005 LA BMV sorprendió a propios y extraños. Luego de un avance más bien conservador en los primeros meses, por tercer año consecutivo las ganancias del IPC fueron extraordinarias: 37 por ciento en pesos y 43 por ciento en dólares.
Los flujos externos fueron determinantes al igual que la participación de las afores que motivaron el avance de las emisoras con mayor peso en el mercado.
Debido a la baja en las tasas, otros beneficiarios fueron los fondos de inversión que en general ofrecieron buenos rendimiento. Tras un segundo semestre favorable, nuevamente se superó el millón de clientes.
Hubo operadoras con excelentes resultados como Santander Serfín de Marcos Martínez, que amén de la compra de la cartera de la que se desprendió Bank of America que encabeza Orlando Loera, se convirtió en el segundo actor de ese negocio, tras BBVA Bancomer de Jaime Guardiola que anda sobre los 100 mil millones de pesos y por encima de Banamex de Manuel Medina Mora.
Sin embargo antes de finalizar 2005 hubo otra operación que hoy vale la pena adelantarle. Se trata de la fusión de Lloyd, que es la número uno entre las operadoras de fondos independientes con 14 mil 500 millones de pesos en activos y la dos, pisándole los talones, que es Actinver. Hay un acuerdo en principio y se está en la fase de autorizaciones y due diligence. La transacción podría cerrarse a finales de enero. Con los activos comunes se convertirán en la quinta operadora del mercado, considerando las bancarias. Estarán al nivel del HSBC de Alexander Flockhart con 29 mil millones de pesos y por encima de Scotiabank de Anatol von Hahn.
La fusión es a nivel de la controladora de Actinver que lleva Héctor Madero a la que se incorporarán los socios de Lloyd, en este caso Terrance y Guillermo Ricardo O?Rourke, así como Benjamín Martínez. Lloyd estuvo a un tris de ser adquirida por Prudential que encabeza Manuel Somoza. En esta ocasión el esquema de la fusión favoreció el arreglo.
Lloyd posee una clientela muy consolidada luego de años en México, primero con una casa de bolsa y luego con la operadora a partir de 1988. Maneja siete fondos y 18 oficinas. A su vez Actinver, que está en su onceavo año de existencia, no ha dejado de crecer. Posee 25 oficinas y un portafolio de 20 fondos, amén de la casa de bolsa y una afore que dirige Álvaro Madero con las que se espera amarrar sinergias.
La afore posee un millón de clientes y cinco mil millones de pesos en activos. Recién acaba de lograr una alianza con Liverpool que preside Max Michel para promocionar en la red de la departamental sus productos. La prueba piloto arrancará en enero y se extenderá a todo el país para febrero.
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ESTÁ YA EN el horno, la que será la primera oferta de capital en 2006. Ayer se iniciaron en EU las presentaciones para la secundaria de la desarrolladora de vivienda Homex que preside Eustaquio de Nicolás y que dirige Gerardo de Nicolás. Será por 230 millones de dólares y con ello se diluirá Carlos Romano que al vender Beta se quedó con un paquete accionario y el fondo de inversión EIP de Sam Zell que se desprenderá de una tercera parte. La operación estaba prevista desde que Homex colocó en septiembre pasado un bono por 250 millones de dólares. La firma diluirá el 46 por ciento de su capital y con ello se convertirá en la más líquida de las de su rubro en el mercado y en la sexta entre las emisoras mexicanas que cotizan en NY. Ayer mismo se informó de la próxima salida de Roberto Carrillo director financiero de la firma, como parte de un convenio que se había preconcertado una vez concluida la colocación.
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LE ADELANTABA EL año pasado de la compra-venta de Hipotecaria México de Carlos Iñigo de Gortari. Se está en la fase de autorizaciones y se cree que en este mismo mes se podría cerrar el trato. Vale precisar que fueron los socios de Metrofinanciera los que la realizaron y no la institución por si misma. Estos son encabezados por Ramiro Guzmán Barbosa y Armando Guzmán, a la sazón presidente y director general de la sofol regiomontana. La idea es manejar Hipotecaria México por separado por un tiempo para depurar su cartera de unos dos mil 500 millones de pesos, apuntalar sus sistemas e inyectarle capital. Metrofinanciera posee activos por 13 mil millones de pesos.
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Y FUE FINALMENTE el fondo estadounidense especializado en bienes raíces Walton Capital el que se quedó con Pulte México que dirige Juan Carlos Díaz Arelle. Aún deberá superarse el reconocimiento de trámite de la desarrolladora de vivienda. Para VIVE ICA que comanda Diego Quintana, hijo de Bernardo Quintana, era una buena oportunidad para crecer por lo que seguramente buscará otras opciones.
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POR SUPUESTO QUE al arrancar el año sigue que más que viva la posibilidad de que se retomen los cambios a las leyes de Telecomunicaciones y de Radio y TV, estos que motivaron una encendida controversia en la CIRT. Tampoco es descartable que algunos miembros de esa agrupación insistan en buscar la renuncia del yucateco Alejandro García Gamboa que apenas había sido ratificado en octubre.
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AYER SE DIO a conocer la nueva muestra del IPC de la BMV que encabeza Guillermo Prieto Treviño y que estará vigente a partir de febrero. Salieron CIE de Alejandro Soberón, DESC de Fernando Senderos, IMSA que dirige Santiago Clariond, GCC de Federico Terrazas y Contal que lleva Marcos Aguilar Romo. En su lugar se sumarán Asur, Cintra, CICSA, ICH y SARE.
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