La operación está sujeta a las condiciones que imponga el mercado brasileño
Agencias
MÉXICO DF.- La firma mexicana de telefonía fija y acceso a Internet Telmex informó que ofrecerá 6.95 reales por cada mil acciones de su unidad brasileña Embratel Holdings, con la intención de adquirir la totalidad de los títulos de la firma que aún no posee.
En un comunicado, la empresa mexicana Telmex dijo que posee actualmente el 72.4 por ciento de las acciones en circulación de Embratel Holdings, la tenedora de Embratel, una empresa líder de telecomunicaciones en el mercado brasileño.
?A través de una subsidiaria brasileña, Telmex realizará una oferta pública en efectivo para cualquiera o todas las acciones comunes y preferentes en circulación de Embratel Participacoes S.A. (Embratel Holdings)?, dijo Telmex. La operación implica el precio de 6.95 reales (3.36 dólares) más una ?actualización? con base en una tasa referencial establecida por el Banco Central de Brasil.
?El precio de la oferta será de 6.95 reales brasileños por cada mil acciones actualizadas a la ??taxa (sic) referencial?? (tasa de interés publicada por el Banco Central de Brasil) a partir de hoy y hasta la liquidación de la oferta pública?, señaló en el comunicado.
Las acciones de la firma brasileña -que se comercializan en paquetes de mil en la Bolsa de Sao Paulo- subieron 0.18 por ciento el lunes, para cerrar en 5.53 reales.
Añadió que la oferta también estará abierta a los tenedores de acciones en Estados Unidos, incluyendo a los de acciones preferentes representados por ADS (American Depository Shares). Telmex, propiedad del magnate mexicano Carlos Slim, es la mayor empresa de telefonía fija de México y tiene filiales también en Brasil, Chile, Colombia, Perú, Uruguay, Argentina y Estados Unidos.
En el primer trimestre del año registró ganancias por unos 697 millones de dólares, 12.8 por ciento más que en el mismo lapso del año anterior. Por su parte, Embratel es el principal operador de larga distancia de Brasil.
La institución intermediaria de la oferta pública en Brasil será Unibanco, União de Bancos Brasileiros S.A.
El inicio de la oferta pública está sujeto al registro ante la ?Commissão de Valores Mobiliários? (CVM), órgano regulador del mercado de valores brasileño.
Telemex iniciará la oferta con la publicación de una Notificación de Oferta Pública (edital) en Brasil, posterior a la aprobación del registro de la oferta pública por parte de la CVM. Telmex tiene la intención de suscribir una petición de registro ante la CVM el nueve de mayo de 2006, sin embargo, no puede precisar el día en que será posible comenzar la oferta pública.
La oferta pública estará clasificada como obligatoria para la compra de todas las acciones en circulación, con el propósito de cancelar el registro de Embratel Holdings como compañía pública de acuerdo con el Artículo 21 de la ley brasileña No. 6,385/76, conforme al Artículo 4, Sección 4 de la Ley No. 6,404/76 y la instrucción No. 361/02 de la CVM.
Este anuncio se realiza de acuerdo con la instrucción No. 358/02 de la CVM.
En el comunicado, Telemex indicó que la oferta pública también estará abierta a todos los tenedores de acciones en los Estados Unidos de América, incluyendo a los de acciones preferentes representados por American Depositary Shares (ADSs).
Los trámites de oferta para tenedores de ADSs, se realizarán a través de un agente receptor en los Estados Unidos de América y el precio se pagará en dólares americanos de acuerdo al tipo de cambio en el momento de realizar el pago.
Al inicio de la oferta pública, Telmex publicará un documento de ésta y la registrará ante la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC, por sus siglas en inglés).
Los tenedores de acciones y ADSs de Embratel Holdings deberán leer el documento de la oferta ya que contiene información importante de la misma. El documento de la oferta pública estará disponible y libre de cargo alguno en la página de Internet de la SEC y así también solicitándolo a Telmex.
La oferta pública será para cualquiera y todas las acciones comunes y preferentes y el precio de oferta será de 6.95 reales brasileños por cada mil acciones actualizadas a la ?Taxa Referencial? (tasa de interés publicada por el Banco Central de Brasil) a partir de ayer y hasta la liquidación de la oferta pública.
La oferta pública estará sujeta a ciertas condiciones. Como lo dicta la Ley brasileña, es posible que se le requiera a Telmex aceptar menos acciones del total de la oferta pública y prorratear a los tenedores que participen en la oferta pública bajo circunstancias limitadas que se describirán en la notificación y en el documento de la oferta pública.
El precio de adquisición es aproximadamente 31por ciento mayor al precio de cierre de las acciones comunes y 26 por ciento mayor al de las acciones preferentes de Embratel Holdings del viernes cinco de mayo de 2006.
El precio de adquisición también es 35 por ciento mayor al precio promedio ponderado de las acciones comunes y 30 por ciento mayor al precio promedio ponderado de las acciones preferentes de Embratel Holdings en la Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) durante los 30 días hasta el 5 de mayo de 2006.
Después de la oferta, si los requerimientos aplicables de las leyes brasileñas y de los Estados Unidos de América son cumplidos, (a) la CVM retirará el registro de Embratel Holdings como empresa pública y requerirá deslistar las acciones comunes y preferentes de Bovespa, (b) Telmex instruirá a Embratel Holdings para liquidar en efectivo, al precio de la oferta pública, las acciones que no hayan sido adquiridas en la oferta, y (c) Telmex instruirá a Embratel Holdings para deslistar los ADSs en el ?New York Stock Exchange?, finalizar el Acuerdo Depositario de los ADSs emitidos y finalizar su obligación de reportar sus actividades de acuerdo a las ?U.S. securities laws?.
Cada uno de estos pasos están sujetos a diferentes requerimientos legales que serán descritos en la notificación y el documento de la oferta pública.
Si los requisitos de cada paso se cumplen, dependerá en parte del número de acciones adquiridas en la oferta pública Conforme al Artículo 4, Sección 4 de la Ley No. 6,404/76 y la instrucción No. 361/02 de la CVM, Telmex contrató al Banco ABN AMRO Real S.A. para elaborar un reporte de valuación (laudo de avaliação) en relación con Embratel Holdings con fecha del primero de mayo de 2006 (Reporte de Valuación).
Telmex registrará el Reporte de Valuación ante la CVM y en Bovespa el nuevo de mayo de 2006.
CANAL ALTERNATIVO.
Dada la relativamente baja penetración de los servicios de banda ancha DSL y de cable en América Latina, la telefonía móvil está emergiendo como el canal alternativo de distribución de contenidos con el mayor potencial de crecimiento en la mayoría de los países de la región, asegura Standard & Poor?s (S&P).
En su reporte sectorial ?Industry Report Card: Latin American Media And Entertainment Companies Supported By Regional Growth?, la calificadora agrega que el desempeño de las empresas de medios y entretenimiento en América Latina sigue apoyado por el continuo crecimiento económico experimentado en la región durante los últimos años.
?Esperamos que las empresas de medios de América Latina reporten sólidos resultados en 2006, favorecidos por el entorno económico positivo y el ciclo de gasto, y en menor medida por los ingresos adicionales provenientes de eventos no recurrentes como el Mundial de Fútbol y las elecciones en México y Brasil?, dijo el analista de Standard & Poor?s, Jean-Pierre Cote Gil.
¿Quién es?
A continuación algunos datos sobre la firma Embratel:
-Embratel (Empresa Brasileira de Telecomunicações S.A.) es la mayor empresa brasileña de telecomunicaciones, con sede en Río de Janeiro. Se trataba de la división de larga distancia de Telebrás antes de ser adquirida por la compañía estadounidense MCI Communications (posteriormente adquirida por Worldcom) por 2.650 millones de reales durante la privatización de Telebrás en 1998.
- Desde el segundo trimestre de 2004, parte de Embratel pertenece a Telmex, el operador telefónico mexicano, ya que Worldcom (ahora MCI) ha tenido que desprenderse de sus activos para hacer frente a su bancarrota.
-En la actualidad, Embratel tiene una fuerte posición no sólo en el mercado de voz sino también en el mercado de datos brasileño. La empresa posee redes digitalizadas tanto de microondas como de fibra óptica, así como cinco satélites de comunicaciones, administrados por su rama satelital, Star One.
-Es también miembro de Intelsat e Inmarsat y posee cuatro cables de fibra submarinos Unisur, Americas II, Atlantis II y Columbus III.
-Las acciones de Embratel se negocian en Bovespa, la bolsa de São Paulo.
-Las acciones del operador brasileño de telefonía de larga distancia Embratel Participacoes se disparaban más de un 20 por ciento ayer, luego de que la mexicana Telmex lanzara una oferta pública para comprar más títulos de la firma.
-Las acciones preferentes de Embratel subían un 19.53 por ciento, a 6.61 reales, tras escalar hasta un 20 por ciento en la apertura del mercado.
Otro acuerdo en España
Las empresas América Móvil de México y Telefónica de España se aprestan a renegociar con el Gobierno de Ecuador la continuidad de sus concesiones en el país, que expiran este año, informaron ayer fuentes oficiales.
El director de la estatal Consejo Nacional de Telecomunicaciones (Conatel), Juan Solines, dijo que esta semana entregará a esas empresas extranjeras las bases de la oferta básica de negociación, que fueron aprobadas la víspera.
América Móvil, del empresario mexicano Carlos Slim, y Telefónica de España son las dos más grandes firmas de telefonía móvil en Ecuador, que en conjunto captan más del 90 por ciento del mercado local, de seis millones de usuarios.
La otra operadora y de más reciente presencia en el país es la estatal ecuatoriana Alegro, que hasta hace poco estuvo asociada con una empresa sueca, que aportó tecnología y administración.
El Gobierno del presidente de Ecuador, Alfredo Palacio, y las empresas de telefonía mexicana y española negociarán la extensión de las operaciones por 15 años más, ante la inminente expiración del primer periodo de diez años.
El calendario de renegociación establece el 26 de agosto próximo como la fecha tope para llegar a un acuerdo con América Móvil y el 29 de noviembre con Telefónica, y en caso contrario el Estado podrá llamar a concurso internacional para entregar una nueva concesión.
En el caso de América Móvil, sus inversiones en Ecuador bordean los mil millones de dólares, con los que ha captado más del 60 por ciento del mercado de esta nación andina.
La Secretaría Nacional de Telecomunicaciones (Senatel), por su lado, señaló que una misión de la Organización de Estados Americanos (OEA), que llegará al país en 20 días, ejercerá como observador de la renegociación de las concesiones.
