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MONTREAL, CANADÁ.- La productora estadounidense de aluminio Alcoa Inc. lanzó una oferta hostil de compra a la canadiense Alcan Inc. luego de que fracasaron las negociaciones para lograr una fusión “en buenos términos”, informaron fuentes empresariales.
Alain Belda, presidente y director ejecutivo de Alcoa Inc., indicó que no se llegaron a resultados tras dos años de discusiones y de negociaciones sobre una fusión, y que ahora su empresa ofertaba la compra de Alcan Inc. por unos 33 mil millones de dólares.
Alcan, que tiene su sede en Montreal, es una aluminera de talla mundial con fundiciones en Québec y Columbia Británica, donde posee importantes hidroeléctricas para producir su propia energía.
La oferta de Alcoa, según la carta de Alain Belda a Dick Evans, su contraparte de Alcan, es de 58.60 dólares por acción de Alcan y 0.4108 parte de acción de Alcoa por cada acción de Alcan, lo que representa un valor de 73.25 dólares la unidad.
Este precio incluye una prima de 20 por ciento sobre el precio récord que las acciones de Alcan alcanzaron el pasado viernes.
Según analistas del mercado de aluminio esta oferta de Alcoa es signo de la creciente concurrencia que esa firma estadounidense enfrenta después de la fusión de los productores rusos de aluminio, United Company Rusal y OAO Russian Aluminium, en marzo pasado.
La fusión de Alcoa-Alcan creará una empresa con ventas anuales de unos 54 mil millones de dólares, según las cifras de 2006, y una capacidad de producción anual de aluminio de siete millones 800 mil toneladas.
El 26 de abril pasado Dick Evans denunció que su empresa había sido convertida en una “presa fácil” para una compra hostil por una decisión fiscal del gobierno conservador canadiense.
En su presupuesto para 2007/2008 el gobierno de Ottawa eliminó la deducción fiscal de los intereses para financiar inversiones en el extranjero, lo que dificulta la expansión de las empresas canadienses hacia el exterior.
La primera reacción de algunos analistas a la oferta no solicitada de Alcoa fue la de recordar que si esta compra se realiza desaparecerá una de las últimas grandes empresas canadienses de talla internacional.
En los últimos 12 meses dos grandes firmas canadienses del níquel, Inco y Falconbridge, fueron compradas por empresas extranjeras y sacadas del mercado bursátil, y prácticamente cada semana una firma de menor talla corre la misma suerte.
Esta oferta de compra no solicitada probablemente tendrá este día repercusiones políticas en Ottawa, donde se afirma que el ministro de Hacienda Jim Flaherty está por decidir la anulación de la medida fiscal criticada por Dick Evans.
Alcan no sólo es una importante firma en Canadá, sino que su posición estratégica en el mercado del aluminio le sirvió para obtener muy favorables términos en los contratos de electricidad en Québec, algo que con los precios de la energía le traerá beneficios a Alcoa.