El Dow Jones ha caído 16% en el último año, como resultado de la crisis hipotecaria de Estados Unidos.
Vuelven bolsas en EU a ver la luz después de dos semanas consecutivas de bajas.
El ya famoso plan de rescate del Gobierno de George W. Bush volvió a ser ayer la luz en el horizonte que dio esperanza suficiente a Wall Street para terminar en positivo un día oscuro y tormentoso en todas las plazas financieras del mundo.
Sin embargo, la subida del 1.1 por ciento de ayer no fue suficiente para recuperar todo el terreno perdido en una semana en que Wall Street ha caído el 2.15 por ciento, acosada por la crisis, que sigue demoliendo a su paso grandes entidades financieras.
Sin tan siquiera ser una realidad -porque aún debe aprobarse en el Congreso estadounidense-, el plan de rescate planteado por Washington para el sector financiero ha hecho las veces durante toda la semana de luz de faro en medio de la tormenta financiera que zarandea los mercados con especial intensidad desde hace semanas.
Wall Street llevaba cuatro semanas consecutivas de descensos, hasta que en la pasada, a última hora, se supo que Washington preparaba un plan de rescate del sistema financiero con un presupuesto de 700 mil millones de dólares.
Lo desorbitado de la cifra deslumbró a los inversores, que en principio acogieron con agrado que Washington estuviera dispuesto a tomar las riendas y comprar a los bancos la deuda más difícil de cobrar, para liberarlos así de lo que en el último año se ha convertido en un lastre insoportable para muchas entidades.
En 14 de las últimas 20 semanas el Dow Jones ha caído, y en lo que va de año el índice de referencia del principal parqué del mundo ha perdido un 16 por ciento, mientras que desde su máximo histórico, registrado el 9 de octubre pasado, el descenso supera el 21 por ciento.
Sin embargo, aquel entusiasmo con que se recibió la iniciativa pública se desinfló en seguida al constatar que se trataba de un plan muy etéreo y que contaba con la oposición de múltiples partes, desde políticos de ambos partidos, hasta sindicatos y opinión pública.
Las mayores críticas llegaron de quienes no entendían por qué se tiene que pagar con dinero público la imprudencia de unos cuantos, que durante años han atesorado grandes fortunas a costa de préstamos de alto riesgo y en ocasiones usureros.
Desde que el martes comenzaran las negociaciones para tratar de convencer al Congreso de que apruebe el plan, los inversores han vivido en la incertidumbre sobre si saldrá adelante y si será eficiente.
Aún así, y pese a las críticas recibidas y dudas despertadas, la mera posibilidad de que se apruebe ayuda a los mercados, capitaneados por Wall Street, a mantener una referencia en el horizonte y capear mejor la tormenta que les está cayendo.
Por ello, Washington ha tratado de mantener viva esa esperanza asegurando constantemente que el rescate es necesario y que por ello se aprobará tarde o temprano.
Al cierre del mercado esa aprobación no había llegado, aunque los analistas confían en que lo hará durante el fin de semana, lo que permitiría a las bolsas comenzar la semana con una señal mucho más nítida en el horizonte.
En el último mes, los fines de semana han sido el momento elegido para cerrar medidas tan trascendentales para el sector como la intervención de los gigantes hipotecarios Fannie Mae y Freddie Mac y la suspensión de pagos de Lehman Brothers.
Lo mismo ocurrió con la venta de Merrill Lynch a Bank of America y la conversión en bancos comerciales de Morgan Stanley y Goldman Sachs.
También se podría saber algo más durante este fin de semana de la noticia apuntada hoy por The New York Times de que Wachovia ha iniciado negociaciones para una posible fusión con Citigroup, después de que también se tambalearan los mercados al conocerse que Washington Mutual (WaMu) será adquirida por JPMorgan Chase.
Según los analistas, Wachovia y WaMu son las entidades de Estados Unidos con mayor cantidad de hipotecas conocidas como “options ARM”.
Ese tipo de préstamos tienen el tipo de interés variable y un riesgo de impago mayor de lo habitual porque permite que el cliente deje de pagar parte de las mensualidades y añadir las cantidades no abonadas al monto de la deuda solicitada inicialmente, lo que al final puede disparar los recibos mensuales.
Los inversores esperan desayunar el lunes con un plan de rescate aprobado que les permita cerrar un septiembre que será recordado en los mercados como el mes en que se rediseñó el sector financiero.
El ex presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Alan Greenspan, y el ex secretario del Tesoro, George Shultz, instaron a los legisladores estadounidenses a aprobar rápidamente el paquete de rescate financiero, para favorecer a la economía.
“Llamamos urgentemente a una acción inmediata, extensiva, que mantendría las funciones de los mercados crediticias y evitaría una contracción económica seria”, dijeron ambos en una carta publicada el viernes en el sitio de Internet del Wall Street Journal.
“La experiencia pasada en crisis financieras demuestra que la actividad económica general se contrae pronto después de la crisis, a menos que acciones correctivas rápidas alivien la crisis”, indicaron.
En varias ocasiones en los años 1960, 1970 y 1980, Shultz se desempeñó como secretario de Trabajo, del Tesoro y de Estado mientras que Greenspan fue presidente del banco central estadounidense de 1987 al 2006.
La BMV se queda atrás
La Bolsa Mexicana de Valores (BMV) finalizó ayer con una pérdida de 0.20 por ciento, equivalentes a 51.73 puntos más respecto al cierre previo, con lo cual el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) se ubicó en 25 mil 593.77 unidades.
Tras el repunte del jueves, el mercado accionario mexicano pudo sortear relativamente un escenario de baja generalizada en las bolsas del mundo, ante la incertidumbre sobre el plan de rescate financiero en Estados Unidos.
De esta forma, el IPC terminó esta semana con un balance negativo en 107.26 puntos, que representan 0.42% menos respecto al viernes previo; en el acumulado del mes la BMV pierde 2.65 por ciento, mientras que en el año cae 13.35 por ciento.
Se negociaron 241.8 millones de títulos con un importe de 5 mil 394.8 millones de pesos. Participaron 66 empresas, 28 ganaron, 35 perdieron y tres permanecen sin cambios.
La mayor ganancia fue para PINFRA Nominativa con 7.25 por ciento, seguida por CYDSADA A con 6.52%, por el contrario pierde LIVERPOOL L con 10.91%, seguida de PARRA Nominativa con 9.09%.
El sector más beneficiado fue comunicaciones con 0.3% y el más afectado servicios con 0.83%.
Nueva inyección de capital
En un nuevo intento por mantener ininterrumpido el flujo de fondos en los mercados financieros, la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) acordó ayer destinar 13 mil millones de dólares más para operaciones con otros bancos centrales.
La acción de la Fed y los Bancos de Inglaterra, Banco Central Europeo y Banco Nacional de Suiza busca mantener las transacciones entre bancos, en momentos que estas prácticamente han cesado debido a las reservas de las instituciones para efectuar tales desembolsos.
La Fed inscribió esta acción en el marco de los esfuerzos de los bancos centrales ‘para responder a las presiones en los mercados globales de dinero’.
‘Estas operaciones están diseñadas a responder a las presiones sobre fondos durante este trimestre. Los bancos centrales continuarán trabajando de cerca y están preparados para tomar otros pasos según sea necesario’, explicó la Fed en un comunicado.
De este modo, el monto de los fondos que la Fed ha puesto a disposición del Banco Central Europeo ascienden a 120 mil millones y 30 mil millones en el caso del Banco de Suiza.
Además, con la nueva cifra el monto de los recursos que la Fed ha inyectado a los mercados desde que la crisis financiera alcanzo niveles de turbulencia semanas atrás, se ubica ahora en 277 mil millones de dolares, de acuerdo con la dependencia.
