Refrescos. Con la fusión el grupo Coca-Cola Femsa concentrará el 45 por ciento del mercado refresquero.
Coca-Cola Femsa (KOF, por su clave de pizarra) y Grupo Tampico concretaron la fusión de sus respectivas divisiones de bebidas, de acuerdo con un comunicado emitido en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).
KOF informó a los inversionistas que el valor agregado de esta transacción es de 9 mil 300 millones de pesos, que al momento del anuncio de la transacción representaba un múltiplo EV/EBITDA de aproximadamente 9.6 veces.
Dijo que celebró una asamblea general ordinaria y extraordinaria de accionistas el pasado 10 de octubre, donde los accionistas determinaron aprobar la fusión, así como la modificación de los estatutos sociales para aumentar el número de consejeros de 18 a 21.
El objetivo es incluir a Herman Fleishman y a Robert Fleishman, presidente y vicepresidente de Grupo Tampico, como consejero y consejero suplente, respectivamente, en el consejo de administración de KOF.
Como resultado del proceso de auditoria de compra, no se registraron ajustes significativos, y los accionistas del Grupo Tampico recibieron 63.5 millones de acciones de KOF serie L de nueva emisión. Coca-Cola Femsa asumió 2 mil 747 millones de pesos en deuda neta.
La transacción obtuvo las autorizaciones requeridas, entre otras, la aprobación de la Comisión Federal de Competencia (CFC) y la de The Coca-Cola Company, de acuerdo con el comunicado.
Analistas del sector informaron que la refresquera de origen regio tendrá en su poder 45% del volumen total del mercado doméstico después de adquirir el control de Grupo Tampico, de acuerdo con analistas
Un reporte de Accival aseguró que KOF podría tener un crecimiento de 12 por ciento al final de 2011 después de incluir a sus resultados la división de bebidas de Grupo Tampico.
TENDRÁN EL 45 POR CIENTO DE LA PRODUCCIÓN De acuerdo con los especialistas, las volúmenes de ventas combinados representarían aproximadamente 45 por ciento del total del sistema Coca-Cola registrado en el país.
La división de bebidas de Grupo Tampico opera en los estados de Tamaulipas, San Luis Potosí y Veracruz, así como en algunas ciudades de los estados de Hidalgo, Puebla y Querétaro.
Grupo Tampico opera 4 plantas de embotellado y 25 centros de distribución, que atienden a más de 63 mil clientes con cerca de 4 mil 200 empleados.
En 2011, se espera que la división de bebidas de Grupo Tampico venda aproximadamente 154 millones de cajas unidad de bebidas, que representarán ingresos aproximados a 4 mil 400 millones de pesos en ingresos netos.
Los analistas estimaron que las sinergias de costos oscilarían entre 180 y 270 millones de pesos en los próximos 18 a 24 meses.
El acuerdo es ligeramente positivo bajo el punto de vista financiero, pero más importante desde el punto de vista estratégico, de acuerdo con los especialistas del sector de la industria refresquera.
