La compra de Afore Bancomer por parte de Banorte es una muestra de cómo los bancos o grupos locales son los beneficiarios netos del desapalancamiento y de la venta de activos no estratégicos por parte de los bancos europeos, aseveró Acciones y Valores Banamex (Accival) Casa de Bolsa. Otros ejemplos recientes en América Latina, dijo, han sido la compra por la colombiana Davivivienda de ciertas operaciones de HSBC en Centroamérica y la adquisición por la chilena Corpbanca del negocio de Banco Santander en Colombia. Banorte llegó a un acuerdo con BBVA y BBVA Bancomer para que Afore XXI Banorte (la administradora de fondos para el retiro mexicana propiedad conjunta al 50 por ciento de Banorte y el Instituto Mexicano del Seguro Social IMSS) adquiera el cien por ciento de Afore Bancomer.
El precio final de la operación, que asciende a mil 600 millones de dólares en efectivo, se ajustará en función de los fondos propios de libre disposición de Afore Bancomer en la fecha de cierre.
Accival comentó que BBVA espera contabilizar una ganancia de capital antes de impuestos de aproximadamente 800 millones de euros como resultado de la desinversión, "lo cual debería ayudar a que sus razones de capital se aproximen al nivel que necesita para cumplir plenamente con los acuerdos de Basilea III".
Resaltó que debido a que Banorte cuenta con los recursos suficientes para cubrir su monto correspondiente mediante capital propio y otras fuentes de liquidez, "la administración no contempla la necesidad de emitir acciones o deuda para financiar este acuerdo". Y es que, al 31 de octubre de 2012, Afore Bancomer administraba recursos por un monto de aproximadamente 21 mil millones de dólares, con una participación de mercado de 15 por ciento. Así, agregó, después de la combinación de las operaciones de Afore XXI Banorte y de Afore Bancomer, la nueva entidad administrará más de 40 mil millones, y será la mayor Afore de México más grande.
