EL UNIVERSAL
Rafael tiene sus recursos con la Afore Banamex y hace días recibió su estado de cuenta. La sorpresa fue que el saldo mostró una baja de 78 mil pesos en 5 meses.
Carlos es otro de tantos casos. Él confió su dinero a Afore XXI Banorte y entre mayo y agosto observó una reducción de 15 mil pesos. Como éstos, son miles de trabajadores los que verán una baja en su ahorro.
De acuerdo con datos de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar), de las 12 Afores que hay en el mercado, sólo Azteca y Coppel (la onceava y la cuarta, respectivamente, por número de afiliados en el sistema) entregaron un saldo a favor. El resto de las administradoras mostraron una caída en saldos. La que registró la mayor baja fue XXI Banorte, con 57 mil millones de pesos, entre abril y agosto.
Los recursos totales en el sistema al cierre de abril ascendieron a 2 billones 074 mil millones de pesos, pero en agosto decrecieron a un billón 935 mil millones de pesos, es decir, se tuvo una minusvalía de 6.7% equivalente a 139 mil millones de pesos.
Ante estas pérdidas en las Afores, el órgano regulador decidió acelerar los trabajos en cinco frentes: fortalecer el gobierno corporativo de las Afores y que ello reditúe en una mejor gobernanza al interior de éstas. Las medidas incluyen el endurecimiento del rol de los consejeros independientes, del contralor normativo, así como la creación de un comité de auditoría y mejores prácticas internas. También se pretende fortalecer el capital humano a través de medidas regulatorias que eleven los requisitos para convertirse en manejador de fondos del sistema de pensiones; se avanzará en cambios al régimen de inversión que provean a las Afores de mejores herramientas "defensivas" ante ciclos de volatilidad.
La Consar adelantó que se analizan modificaciones en la medida de riesgos que utiliza la dependencia a fin de garantizar que las Afores se mantengan alertas ante cambios súbitos en las condiciones de los mercados y se promoverán cambios a la regulación financiera de la Siefore Básica 1 para mejorar el perfil riesgo-rendimiento de quienes están próximos al retiro.
OPINIONES ENCONTRADAS
Javier Salinas, presidente de la Comisión de Seguridad Social de la Cámara de Diputados, señaló que una parte de la culpa de la minusvalía es por las malas decisiones de inversión de las Afores. "Ya empezamos a pedir cuentas a las autoridades y que tomen medidas inmediatas". Dijo que las Afores deben explicar por qué algunas sí ganaron y otras no.
Agustín Miguel Alonso, vicecoordinador del Partido de la Revolución Democrática (PRD) en San Lázaro, afirmó que la Consar debe garantizar que el régimen de inversión de las Afores otorgue mayor seguridad y rentabilidad.
Destacó que el diseño del sistema está mal "porque los únicos que ganan son los particulares que manejan las cuentas".
En contraste, las autoridades reguladoras atribuyeron la minusvalía a que en los últimos meses ha prevalecido la volatilidad en los mercados financieros.
En un informe al Congreso, la Consar aseguró que se mantiene "vigilante" sobre la evolución de esta volatilidad mundial.
Incluso, detalló que como consecuencia de la inestabilidad en los mercados se acelerarán los trabajos en varios frentes, uno de ellos será elevar los requisitos para los manejadores de fondos y cambios en la medida de riesgos.
Carlos Noriega, presidente de la Asociación Mexicana de Administradoras de Fondos para el Retiro (Amafore), afirmó que las decisiones de inversión de los fondos de pensiones recaen en dos comités: el de inversión y el de riesgos; cada uno se integra por entre 9 y 11 personas, que cuidan que el dinero no se arriesgue y que detectan las mejores oportunidades para los fondos. En cada comité hay consejeros patrimoniales e independientes y funcionarios de la misma administradora, así como el contralor normativo.
- ¿Hay margen para fallas o errores en las decisiones de inversión?
- Si bien los manejadores buscan las mejores oportunidades de inversión, no siempre se cumple lo que ellos esperan.
La Consar aclaró que las minusvalías no son pérdidas porque el dinero se recuperará con el paso de los meses.
Explicó que las personas que están próximas al retiro no se verán afectadas por este episodio, ya que la mayoría de los que se pensionarán en los siguientes meses optarán por la Ley del 73, es decir, por el sistema de reparto. Esto aplica para los denominados trabajadores de "transición", es decir, aquellos que cotizan desde antes de 1997, que es cuando entró en vigor las cuentas individuales.
Jesús Mendoza del Río, director de la gestora de Santander, expuso que si bien persiste la volatilidad, hay mercados que registran tasas favorables.
Aclaró que las Afores se sujetan a un régimen de inversión, por lo que tienen límites máximos para canalizar el dinero a instrumentos de riesgo.
La Consar aclaró que estos parámetros son más restrictivos para las Siefores que manejan los recursos de las personas que están más próximos a su retiro; ello permite garantizar que las fluctuaciones tengan un menor impacto en los recursos.
