VIPS es una cadena de restaurantes de servicio completo con presencia nacional, cubriendo 65 ciudades en la República Mexicana a través de sus cuatro marcas. La marca Vips es uno de los íconos en la industria de restaurantes de México, con una participación de mercado del 11.7% y un reconocimiento de marca de 99%. (ARCHIVO)
Alsea llegó a un acuerdo con Walmart de México, S.A.B. de C.V. (Walmex) para adquirir el 100% de VIPS, la división de restaurantes.
Bajo los términos del acuerdo, Alsea comprará VIPS por un monto de 8 mil 200 millones de pesos y espera que la transacción contribuya con 50 puntos base adicionales a la ya esperada expansión del margen Ebitda consolidado de 2014.
La operación será financiada de forma inicial con deuda bancaria en pesos, a través de un contrato de crédito a largo plazo por tres mil millones de pesos y un crédito puente a 12 meses por cinco mil 200 millones de pesos.
El cierre de la transacción está sujeto a la aprobación de la Asamblea General de Accionistas de Alsea, la obtención de autorizaciones regulatorias y otras condiciones de cierre.
La empresa informó en un comunicado que la operación de VIPS incluye un total de 362 restaurantes de los cuales 263 son de la marca "Vips", 90 unidades de El Portón, 7 unidades de Ragazzi y 2 restaurantes de La Finca.
Además, la operación comprende: los derechos de propiedad intelectual de las cuatro marcas, menús, desarrollo de producto, procesos de operación y otros; la adquisición de 18 bienes inmuebles; las construcciones de 214 unidades; y un comisariato dedicado a la estandarización de productos, compras a granel, centralización de entregas de proveedores, así como producción de postres, salsas y aderezos.
VIPS es una cadena de restaurantes de servicio completo con presencia nacional, cubriendo 65 ciudades en la República Mexicana a través de sus cuatro marcas. La marca Vips es uno de los íconos en la industria de restaurantes de México, con una participación de mercado del 11.7% y un reconocimiento de marca de 99%.
El Portón que es la segunda marca más grande de VIPS, ofrece comida mexicana tradicional en un ambiente casero y los restaurantes están localizados en avenidas de alto tráfico. Ragazzi es un concepto de comida italiana y La Finca ofrece también comida mexicana. La propuesta distintiva de valor de las marcas de VIPS es ofrecer platillos de calidad a precios accesibles, servicio eficiente y localidades convenientes, principalmente atendiendo a la creciente clase media.
Alsea aseguró que acelerará el crecimiento y rentabilidad del negocio, a través de mejorar la experiencia del cliente, desarrollando campañas de mercadotecnia, haciendo eficientes reconversiones de tiendas e incrementando sinergias en el modelo de servicios compartidos, que incluyen la cadena de suministro a través de DIA y el soporte en los procesos administrativos.
VIPS en 2012 tuvo ventas por 6 mil 193 millones de pesos, con un Ebitda proforma de 963 millones de pesos, lo que representa un margen Ebitda de 15.6% y una conversión de Ebitda a caja de más de 70%. Durante los últimos tres años terminados en diciembre de 2012, VIPS ha tenido un crecimiento anual compuesto de 5.9% en ventas y 13.3% en Ebitda.
La compañía analizará diversas alternativas, que de forma posterior al cierre de la transacción, le permitan disminuir su nivel de apalancamiento por debajo de 3.0 veces Deuda Neta a Ebitda, y así mantener el plan de desarrollo actual de cada uno de los formatos.
