Proyecto. El objetivo de la alianza es rebajar el costo de financiamiento de la deuda que es de 545 millones de euros. (ARCHIVO)
El gigante empresarial mexicano Sigma, nuevo dueño de la cárnica española Campofrío, prevé llevar a cabo en próximos meses un plan de saneamiento de su deuda. La firma ejecutará un plan de refinanciamiento antes de que concluya el presente ejercicio, o como muy tarde a inicios de 2015.
El objetivo es rebajar los costos de financiamiento de la deuda, que se eleva a un total de 545 millones de euros, según cuenta Economíahoy.mx, el portal de información económica en México del diario español El Economista.
El 2 de noviembre de 2009, la sociedad efectuó una emisión de bonos que cotizan en la Bolsa de Luxemburgo, por un importe nominal de 500 millones de euros a un tipo de interés de 8,250 por ciento y con vencimiento el 31 de octubre de 2016. Los otros 45 millones corresponden a un crédito bancario con amortización semestral de 15 millones, y cuyo vencimiento está fijado en octubre de 2015. Según explica la compañía en el último informe remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), ambos "serán fácilmente refinanciados en su momento". Aunque la empresa declina hacer algún tipo de comentario al respecto, fuentes del mercado dicen que el proceso iniciará a muy corto plazo.
Campofrío podría llevar a cabo una emisión en el mercado para reducir los costos de financiamiento, aprovechando, sobre todo, que el pasado mes de abril la agencia de calificación crediticia Standard & Poor's elevara un escalón el rating de la compañía, que pasó de B+ a BB-.
En este sentido, Luis Montesinos, director de tesorería del grupo, admitió durante la celebración del X Foro MedCap en mayo que la compañía espera rebajar en más de 350 puntos básicos el costo del 8.25% que pagó hace cinco años por financiarse. "Con el nuevo rating queremos salir por debajo de 5%", apuntó. El proceso podría acelerarse ahora que las condiciones del mercado son más idóneas, especialmente con el bono español cotizando en mínimos históricos.
En las últimas semanas ha habido varias operaciones en esta línea. Agbar (Aguas de Barcelona) refinanció 200 millones de euros a 7 años a un interés de sólo el 1.94%.
