A contrapelo de las promesas del gobierno de sacar del bache a la construcción de vivienda en el país, tras el cambio radical de reglas que provocó la debacle de las principales promotoras del ramo, los signos indican que se mantendrá intacta la atonía.
De acuerdo con un estudio del grupo financiero BBVA Bancomer ("La Situación Inmobiliaria 2014"), este año se construirán sólo 250 mil viviendas, la mitad de las que se crearon en el 2010 y la tercera parte de las que surgían año con año hasta el 2009.
Durante el primer año de gobierno del presidente Enrique Peña Nieto, el Instituto Nacional del Fondo para la Vivienda de los Trabajadores otorgó sólo 248 mil créditos hipotecarios para vivienda nueva.
El Ejecutivo había prometido el 11 de febrero del año pasado construir 500 mil casas nuevas a lo largo del 2013.
El compromiso, pues, no se cubrió ni a la mitad.
La paradoja del caso es que de acuerdo a la Secretaría de Desarrollo Territorial y Urbano, se espera que las promotoras de vivienda salgan de su situación crítica para que se incremente la oferta con 30 mil nuevas casas.
El problema es que se ve misión imposible que firmas como Geo y Urbi salgan de su profundo bache financiero sin entrar a un concurso mercantil o procedimiento de quiebra ordenada.
Y aunque Homex, el otro gigante que se derrumbó, no tiene problemas tan graves de liquidez, tampoco se ve que pueda salir adelante en el corto plazo.
Las tres firmas en el limbo representan el 17% de la industria, lo que se traduce en 70 mil casas por año, y el 4% de la posibilidad de créditos del Infonavit, lo que confirma que su peso no era suficiente para arrastrar al país a la crisis.
El resto de las variables, pues, también falló, en un escenario en que el Infonavit bajó dramáticamente su oferta crediticia, inflando sus cifras vía préstamos para mejoramiento de vivienda que están a cargo de los bancos, es decir, el organismo es un simple intermediario.
Lo grave del caso es que la crisis, provocada por el cambio de reglas que les impuso el gobierno a las vivienderas, es decir, el acotarse la posibilidad de construcciones horizontales y el edificar los conjuntos en centros urbanos, lo que colocó a las firmas en el limbo, con una colosal deuda con los bancos por créditos para compra de reservas territoriales que resultaron estériles, afectó en la carambola a todo el país.
De entrada, gran parte de las minusvalías que sufrieron las cuentas de ahorro para el retiro de los trabajadores se explicó justo por la caída dramática en la cotización de las vivienderas en el piso de remates de la Bolsa Mexicana de Valores.
Colocadas las firmas en el Índice de Precios y Cotizaciones, es decir, el ramillete más representativo de las emisoras, la costumbre, con perfil de ley, obliga a indexar éste con las apuestas que realizan las Sociedades de Inversión de las Administradoras de Fondos para el Retiro.
Dicho con todas sus letras, las apuestas con los ahorros de los trabajadores apuntaban hacia las emisoras en desgracia.
Más allá, la caída de las firmas repercutió en los intermediarios financieros.
El principal damnificado fue el Banco Mercantil del Norte, Banorte, quien debió crear el año pasado una reserva de cuatro mil 100 millones de pesos para atrincherarse frente a una posible contingencia.
La posibilidad hablaba de agregarle al fondo preventivo otros mil 800 millones, dado que las deudas de las vivienderas con la institución encabezada por Guillermo Ortiz alcanzaban 5 mil 900 millones de pesos.
El golpe, sin mayor claridad en el monto de las reservas preventivas creadas y en el total del débito, alcanzó también a Santander.
En la lista se ubicaban también Banamex y HSBC.
La crisis de vivienda, al margen del cambio de reglas, se gestó desde 2012, justo en la recta final del gobierno de Felipe Calderón, cuando el gobierno, es decir, la Comisión Nacional de Vivienda, incumplió una oferta de subsidios por 23 mil millones de pesos para apoyar la alternativa de casas de interés social para los trabajadores.
De los 8.6 millones de apoyos ofrecidos no se ejercieron siquiera cuatro mil.
El caso es que en la expectativa de la lluvia de recursos, las firmas se sobreendeudaron.
Otro año mediocre para la vivienda.
BALANCE GENERAL
En el insólito de la temporada, el cambio de esquema de apuestas de las Sociedades de Inversión de las Administradoras de Fondos para el Retiro logró el milagro de revertir las minusvalías que habían sufrido las cuentas durante el año, y aún lograr ganancias.
El rendimiento alcanzó 12.08 por ciento nominal mensual promedio y 6.25 real, es decir, por encima de la inflación, lo que generó plusvalías por 48 mil 734 millones de pesos.
Bajo el nuevo esquema, si durante septiembre del 2008 el 82.86% de las apuestas de las Siefores lo llenaban los bonos gubernamentales, a diciembre del 2007, siete años después, el porcentaje se redujo a 53.96%, extendiéndose la posibilidad de renta variable nacional, es decir, inversiones en la Bolsa, y en mercados bursátiles extranjeros. El 12.8% lo llenaron, además, las colocaciones privadas de deuda.
Finalmente, en diciembre del 2013 bajó aún más el porcentaje de cartera de bonos gubernamentales, ubicándose en 48.6%, y aunque se mantuvo el de apuestas en la Bolsa, hacia los mercados bursátiles del exterior creció a 16.19%.
Más allá, se abrió la posibilidad de adquirir un pequeño porcentaje de deuda internacional y se extendieron a 18.89 las emisiones de deuda privada.
ZANCADILLA A BANCOS
En el marco de la reforma financiera, la Condusef adquiere facultades para impedir las ventas atadas de los bancos. A partir del 10 de abril próximo, cuando entren en vigor las nuevas reglas, las intermediarias no podrán obligar a los usuarios a contratar servicios de banco por Internet al abrir una cuenta de depósito.
Adicionalmente, no se podrá condicionar la apertura de una cuenta de depósito al contratar un pagaré con rendimiento liquidable al vencimiento, ni un seguro con la posibilidad de incapacidad total y permanente al cliente que adquiriera un crédito bancario.
Tampoco se podrá obligar al usuario de crédito de nómina a contratar un seguro de vida o de desempleo.
PERFIL DE PALADÍN
La gran pregunta es si la caída hacia arriba del exprocurador de la Defensa del Consumidor, Alfredo Castillo Cervantes, obedeció a que se había convertido en un funcionario incómodo frente a los intereses de firmas hasta antes de él intocables.
El nuevo Comisionado de Michoacán, en opción de ejercer funciones por encima del gobernador, había golpeado a las grandes firmas hoteleras, a los distribuidores de automóviles, a los propietarios de casinos, a las grandes cadenas de hospitales, en una cruzada que inició a galope y terminó a paso de cojo.
EPN A DAVOS
Acompañado del secretario de Hacienda, Luis Videgaray, el presidente Enrique Peña Nieto será el conferencista estelar del segundo día de trabajo del Foro Económico Mundial a celebrarse en la ciudad suiza de Davos.
El Ejecutivo será uno de los seis presidentes de países latinoamericanos que participe en el foro que reunirá a dos mil 500 empresarios de todo el planeta.
El evento se inicia el próximo miércoles.
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